Что такое дивиденды и как их получить?

Дивиденды – значимый фактор, который влияет на выбор акций для инвестирования. Для многих термин «дивиденды» звучит знакомо, но не всегда понятно, что он обозначает и как влияет на прибыль. В статье разберемся, что такое дивиденды, как они выплачиваются и что влияет на их выдачу.

Что такое дивиденды?

Дивиденды – это часть прибыли, которая выплачивается акционерам компании. По сути, это вознаграждение за владение акциями. Они являются одним из источников пассивного дохода для инвесторов. Понимание того, что такое дивиденды, помогает инвесторам принимать решения при выборе ценных бумаг для инвестирования.

Виды дивидендов:

• Денежные – наиболее распространенный вид дивидендов, при котором предприятие выплачивает акционерам деньги. Такие дивиденды могут быть выплачены периодически (обычно ежеквартально) или в виде единовременных платежей.
• Неденежные – это выплаты акционерам в виде других активов. Это могут быть акции, товары или услуги компании. Такие дивиденды могут использоваться компаниями для удовлетворения потребностей акционеров, не затрачивая при этом денежные средства.

Как считаются дивиденды?

Размер дивидендов рассчитывается делением общей суммы дивидендов на количество выданных акций.

Дивиденд на акцию = Общая сумма дивидендов / Количество выданных акций

Например, если компания решила выплатить общую сумму дивидендов в размере 1 млн рублей и у нее в обращении 10 тысяч акций, то дивиденд на акцию составит 100 рублей:

Дивиденд на акцию = 1 000 000 рублей / 10 000 = 100 рублей

То есть акционеры получат 100 рублей за каждую акцию, которой они владеют.

Дивидендные короли и аристократы

Чтобы выстраивать долгосрочные и прибыльные стратегии мало понимать, что такое дивиденды и как они считаются. Важно знать и об особых категориях компаний на инвестиционном рынке.

Дивидендные короли – это компании, которые увеличивают свои дивидендные выплаты в течение 50 лет. Они обычно обладают стабильными финансовыми показателями и демонстрируют рост прибыли. Инвесторы предпочитают такие компании за их надежность.

Дивидендные аристократы – это компании, которые повышают и выплачивают дивиденды не менее 25 лет подряд. Эти компании обладают долгосрочной стабильностью и успехом в финансовой деятельности, что также делает их привлекательными для инвесторов.

Но важно помнить, что покупка акций дивидендных королей и аристократов не гарантирует выплаты. Даже такие компании могут столкнуться с финансовыми трудностями. Это может произойти в результате непредсказуемых событий, которые называются «черными лебедями». Этот термин используется для обозначения явлений, которые характеризуются редкостью, внезапностью и сильным воздействием на рынок. У этих событий может не быть аналогов в прошлом, что затрудняет их прогнозирование.

К «черным лебедям» относятся кризисы, природные катаклизмы, геополитические конфликты или другие факторы, которые могут значительно повлиять на фондовый рынок и доходность инвестиций. Яркими примерами таких событий являются Первая мировая война, распад СССР и кризис 2008 года.

Что влияет на выплату дивидендов?

Знание того, что такое дивиденды, также помогает в понимании аспектов, влияющих на их выплату. Выплата дивидендов компанией зависит от нескольких факторов:

Финансовое состояние компании – ключевой фактор, влияющий на ее способность выплачивать дивиденды. Если у компании наблюдается стабильный рост прибыли, то это создает благоприятные условия для регулярных выплат. Однако если бизнес испытывает финансовые трудности, то выплата дивидендов может быть приостановлена.

Дивидендная политика определяет стратегию компании по выплате дивидендов. Решения о частоте, размере и стабильности дивидендных выплат принимаются на акционерных собраниях. Например, некоторые предприятия предпочитают реинвестировать прибыль в развитие бизнеса или выплатить дивиденды только в периоды высокой прибыли.

Как выплачиваются дивиденды?

На фондовом рынке есть период, когда компании выплачивают дивиденды. Он называется дивидендным сезоном. Первый его этап – подготовка отчета, который приходится на март-апрель. Далее проводится совет директоров, на котором даются рекомендации по размеру дивидендов. А в мае-июне проходят собрания акционеров, на которых и принимается окончательное решение о выплатах. Давайте подробнее рассмотрим все этапы.

1. Подготовка отчета. Он включает в себя данные о прибыли, убытках, денежном потоке и других финансовых показателях, которые используются для определения возможной суммы дивидендов.
2. Совет директоров. Здесь анализируются результаты отчета и решается, будут ли выплачиваться дивиденды, и если да, то в каком размере. Это решение принимается на основе текущего финансового состояния компании и ее стратегии развития.
3. Собрание акционеров. На нем обсуждается и утверждается решение о дивидендных выплатах. Акционеры участвуют в голосовании и высказывают свое мнение относительно дивидендов.
4. Закрытие реестра. После решения о выплате дивидендов компания закрывает реестр акционеров, чтобы определить, кто имеет право на их получение. Акции, приобретенные после этой даты, не будут участвовать в текущей выплате.
5. Выплата дивидендов. Компания выплачивает дивиденды всем акционерам, которые имеют на них право.

Размер дивидендов и даты закрытия реестров вы можете посмотреть в пресс-релизах, на сайтах компаний, брокеров и бирж.

На следующий день после закрытия реестра акции начинают торговаться по цене, сниженной на сумму дивидендов. Такое падение стоимости называется дивидендным гэпом. Это происходит потому, что инвесторы, покупавшие акции ради дивидендов и уже вошедшие в реестр, начинают массово продавать свои активы. Но поскольку их мало покупают, цена акций снижается.

Заключение

Дивиденды являются важным источником дохода для акционеров. Понимание того, что такое дивиденды и как они выплачиваются, позволяет инвесторам принимать более обоснованные решения и эффективно управлять своим инвестиционным портфелем. Для компаний это также является важным аспектом финансовой политики и отражает их стремление к привлечению и удержанию инвесторов.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей платформы и рынка краудлендинга!