JetLend объявляет ценовой диапазон и открывает книгу заявок в рамках IPO на СПБ бирже

ПАО «ДжетЛенд Холдинг» (далее – «Компания», «JetLend» или «Платформа», Компания совместно с дочерними обществами – «Группа»), краудлендинговая fintech-платформа №1 в России, объявляет об индикативном ценовом диапазоне первичного публичного предложения (далее – «IPO» или «Предложение») обыкновенных акций (далее – «Акции»).

Предварительные параметры Предложения:

• Индикативный ценовой диапазон Предложения установлен в пределах от 60 рублей до 65 рублей за одну Акцию, что соответствует рыночной капитализации JetLend в размере от 6,0 млрд рублей до 6,5 млрд рублей без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO;
• Предполагается, что основную часть Предложения составит дополнительная эмиссия Акций Компании в объеме до 650 млн рублей;
• В рамках IPO действующие акционеры Компании имеют возможность продать принадлежащие им Акции на сумму до 151,42 млн рублей, что позволит сбалансировать аллокацию инвесторам и создаст дополнительную ликвидность для Акций на вторичном рынке;
• Также акционеры-основатели Компании предоставят Акции на сумму до 25% от базового размера IPO, которые могут быть использованы для проведения возможной стабилизации на вторичных торгах в период до 70 календарных дней после начала торгов;
• Общий размер IPO может составить до 1,0 млрд рублей, а доля Акций Группы в свободном обращении (free-float) может составить до 14%;
• Ожидается, что привлеченные Компанией в ходе IPO средства будут использованы для финансирования стратегии дальнейшего роста JetLend, масштабирования бизнеса, дальнейшего наращивания базы пользователей Платформы, расширения продуктового портфеля и разработки новых продуктов. Одновременно IPO позволит создать ликвидность для Акций на вторичном рынке, реализовать долгосрочную программу мотивации сотрудников, а также повысить узнаваемость Группы среди потенциальных партнеров и клиентов;
• После завершения IPO действующие акционеры-основатели – Роман Хорошев и Евгений Усков, сохранят за собой преобладающую долю в капитале Компании. Они продолжат реализацию стратегии роста Группы и масштабирования бизнеса, нацеленную на кратное увеличение рыночной доли и укрепление лидерских позиций в сегменте;
• На основании договора акционеры-основатели и миноритарные акционеры приняли на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение Акций ими и аффилированными с ними лицами в течение 180 дней после завершения Предложения. При этом действующие исключения из ограничений на отчуждение (обременение) Акций предусматривают (1) любые сделки в отношении Акций, совершаемые акционерами между собой или с банком- организатором во внебиржевом порядке, и (2) сделки, направленные на передачу Акций в рамках мотивационной программы;
• Старт торгов Акциями под тикером JETL и ISIN RU000A10A0J4 начнется 26 марта 2025 года после объявления цены Предложения. В случае существенной переподписки в целях оптимизации аллокации Компания допускает досрочное закрытие книги заявок и изменение даты начала размещения Акций при условии опубликования информации об этом в порядке, установленном законодательством. Площадкой для размещения была выбрана СПБ Биржа.

Акции включены в некотировальную часть списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Таким образом, JetLend может стать первой публичной компанией среди российских представителей индустрии краудлендинга;

• Окончательная цена Предложения будет определена и раскрыта по окончании процесса формирования книги заявок, который начинается сегодня, но в любом случае не позднее старта торгов Акциями;
• Предложение будет доступно для российских физических лиц — квалифицированных инвесторов и неквалифицированных инвесторов, прошедших тестирование, а также для российских институциональных инвесторов. Подать заявку на приобретение Акций будет возможно через ведущих российских брокеров. Технические детали процедуры подачи заявок будут опубликованы сегодня на официальном сайте СПБ Биржи.

Принципы определения аллокации инвесторам

Ожидается, что при определении аллокации:

• В целях справедливого распределения акций между участниками IPO и вовлечения максимально широкого круга инвесторов, Эмитент будет стремиться обеспечить инвесторам равную аллокацию.
• Для целей аллокации заявки, поданные от одного инвестора, будут суммироваться.
• Институциональные инвесторы будут получать аллокацию на тех же условиях, что и розничные инвесторы.

Комментарий Романа Хорошева, основателя и генерального директора JetLend:

“Мы рады объявить ценовой диапазон и сделать еще один уверенный шаг на пути к IPO. C учетом текущей рыночной конъюнктуры инвестиционный кейс JetLend получил особенно широкий отклик как со стороны нашей собственной клиентской базы, так и со стороны экспертов и участников рынка.

Первичное размещение акций на СПБ Бирже станет важным этапом в развитии JetLend. Мы видим высокий потенциал роста рынка краудлендинга в России и стремимся не только укрепить свои позиции лидера, но и привлечь новых инвесторов и заемщиков, заинтересованных в инновационных и справедливых финансовых инструментах.

Полученные в ходе IPO средства позволят нам ускорить развитие Платформы, расширить продуктовый портфель и улучшить сервисы для наших клиентов. Мы уверены, что публичный статус откроет перед JetLend новые возможности для масштабирования бизнеса.”

Основные сведения о JetLend

JetLend – краудлендинговая fintech-платформа №1 в России, предоставляющая своим клиентам комплексное fintech-решение для кредитования малого и среднего предпринимательства (далее – «МСП») напрямую, без финансовых посредников.

Краудлендинг — метод прямого онлайн-финансирования бизнеса розничными и институциональными инвесторами, прозрачная, технологичная и доступная альтернатива банковскому кредитованию и займам микрофинансовых организаций (далее – «МФО»).

Операционная компания Группы – ООО «ДжетЛенд» – включена в реестр операторов инвестиционных платформ Банка России.

Отличительными особенностями бизнес-модели JetLend являются:

• Предоставление пользователям исключительно платформенных и сервисных fintech-услуг, связанных с организацией и функционированием инфраструктуры для размещения капитала и привлечения финансирования. Компания не является банком или МФО, не берет на себя кредитный риск ни полностью, ни частично и не предоставляет финансирование с собственного баланса. К JetLend как оператору инвестиционных платформ отсутствуют какие-либо требования по нормативам достаточности капитала.
• Высокая степень масштабируемости бизнеса, предполагающая возможность кратного наращивания базы активных пользователей, а также количества и объема их операций на Платформе без существенных дополнительных вложений в техническую инфраструктуру или основные средства.
• Фокус на высокотехнологичном развитии сервисов Платформы, в том числе с использованием искусственного интеллекта, что позволяет постоянно расширять и улучшать качество доступного пользователям функционала, автоматизировать и ускорять процесс заключения сделок на Платформе, а также непрерывно повышать уровень бесшовности клиентского пути.
• Полная технологическая самодостаточность Компании, основанная на использовании собственных запатентованных разработок (включая риск-модели, модели оптимизации и скоринга заемщиков) и программного обеспечения, без привлечения сторонних вендоров и провайдеров услуг.
• Модель полностью цифровой платформы, доказавшая свою эффективность на российском рынке финансовых услуг, предполагающая работу без физических офисов или отделений, что позволяет радикально ускорять темпы масштабирования бизнеса, снижать издержки, повышать рентабельность и гибко реагировать на изменения внешней конъюнктуры.

Факторы инвестиционной привлекательности

Динамично растущий сегмент рынка финансирования МСП с огромной емкостью

• По данным Банка России кредитный портфель целевой аудитории Платформы – субъектов МСП на конец 1 пол. 2024 г. составил 4 трлн руб., что соответствует среднегодовым темпам роста в 29% с начала 2022 г. При этом доля МСП, имеющих заемные средства, к началу 2024 г. составляла всего 9.4% от общего количества зарегистрированных субъектов МСП, что предполагает значительный потенциал роста рынка кредитования МСП в долгосрочной и среднесрочной перспективе.
• По данным Ассоциации операторов инвестиционных платформ с 2022 г. российский рынок краудлендинга вырос в 2.4 раза по совокупному объему сделок, достигнув 27.4 млрд руб. в 2024 г. При этом, по данным Банка России, с начала 2022 г. количество инвесторов на краудфандинговых платформах выросло в 4.8 раза, до 149.5 тыс. лиц.
• При этом по оценкам аналитического агентства BusinessStat потенциальная емкость рынка краудлендинга превышает 250 млрд руб. по годовым объемам выдач к 2030 г.

Безоговорочный чемпион отрасли

• Объем выдач на Платформе за 2024 г. составил 11.5 млрд руб., что соответствует 42% доле рынка краудлендинга по данным Ассоциации операторов инвестиционных платформ и превышает совокупную долю всех ближайших конкурентов JetLend из топ-5 вместе взятых.

Рост бизнеса, опережающий рынок

• С 2021 г. годовой объем сделок на Платформе вырос в 9 раза, до 11.5 млрд руб., совокупный портфель займов – в 13.9 раза, до 9.6 млрд руб. и продолжает устойчивый рост, опережающий рынок.
• Количество активных инвесторов на Платформе с начала 2022 г. по конец 2024 г. выросло в 7 раза и превысило 63 тыс. лиц.
• Группа демонстрирует стремительный рост операционных показателей, который был достигнут за счет масштабируемой бизнес-модели и предложения пользователям Платформы наиболее привлекательных условий взаимодействия на базе передовых разработок в сфере оценки рисков и скоринга с использованием технологий искусственного интеллекта и больших данных, высокого уровня сервиса и оптимизации процесса адаптации на Платформе новых инвесторов и заемщиков.

Подтвержденная и устойчивая бизнес-модель с низким риском

• Jetlend — это FinTech-платформа, а не финансовый посредник или МФО. У нее отсутствует нагрузка на собственный капитал и необходимость формировать резервы на возможные потери.
• Платформа не касается денег клиентов и не берет на себя кредитный риск, аллоцируя его на инвесторов.
• Совокупный уровень дефолтов заемщиков, пользующихся услугами Платформы, за 2024 г. составляет 2.5%. При этом уровень дефолтов за 2-ое полугодие 2024 г. составил всего 0.62%.

Потенциал кратного роста рентабельности и денежного потока

• JetLend находится в стадии активного роста и усиления доминирования на российском рынке.
• При достижении целевой рыночной доли оптимизация расходов на маркетинг и рост комиссий приведут к кардинальному росту рентабельности.
• Комиссионная модель предполагает стабильный и прогнозируемый денежный поток, обладающий высоким потенциалом генерирования дивидендного дохода.

Сильный менеджмент с глубокой экспертизой

• Профессиональная команда во главе с основателями – Романом Хорошевым (CEO) и Евгением Усковым (Председатель Совета директоров Компании, CTO)
• Обширный опыт топ-менеджмента в ключевых для отрасли областях:
  • Банковской сфере;
  • Оценке рисков;
  • Машинном обучении (Machine Learning);
  • Аналитике больших данных (Big Data);
  • Развитии цифровых продуктов.

Четкая стратегия развития и дальнейшего роста

• Рост инвестиций в маркетинг с целью дальнейшего наращивания базы инвесторов и увеличения лояльности существующих клиентов.
• Фокус на    повышении    кредитного    качества    базы    заемщиков,    совершенствование применяемых моделей скоринга и оценки рисков.
• Рост инвестиций в R&D, расширение и совершенствование функционала Платформы, рост скорости и бесшовности клиентского пути за счет развития интерфейса и ключевых программных продуктов.
• Дальнейшая цифровизация бизнеса и внедрение передовых технологий для повышения операционной эффективности.
• Поиск таргетов для эффективных M&A, позволяющих быстрее и эффективнее занимать перспективные рыночные ниши и наращивать базу инвесторов.

Данное сообщение является информационным, его не следует трактовать в качестве рекламы ценных бумаг или предложения о продаже каких-либо ценных бумаг Компании или приглашения делать предложения об их покупке, и они не будут продаваться в каких бы то ни было других юрисдикциях, где такое предложение, приглашение делать предложения или продажа являлись бы незаконными до регистрации, освобождения от регистрации или квалификации в соответствии с законодательством о ценных бумагах такой юрисдикции. Информация, представленная в настоящем сообщении, не является предложением или приглашением направлять оферты, продавать, приобретать, обменивать или передавать какие-либо ценные бумаги в Российской Федерации или какому-либо российскому лицу или для такого лица (включая юридические лица, зарегистрированные, созданные или имеющие местонахождение в Российской Федерации) или какому-либо лицу, находящемуся на территории Российской Федерации, и не представляет собой рекламу каких-либо ценных бумаг в Российской Федерации. Настоящее сообщение не является основанием для заключения какой-либо сделки или возникновения какого-либо обязательства.

Данное сообщение и информация, содержащаяся в нем, не являются и не должны служить основанием для принятия каких бы то ни было инвестиционных решений; они не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не составляют ее часть; они не являются инвестиционным консультированием или личной, индивидуальной или какой-либо иной рекомендацией или советом (в том числе в значении Федерального закона Российской Федерации от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ

«О рынке ценных бумаг»). Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в настоящем сообщении, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. Компания не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

До принятия инвестиционного решения о совершении или несовершении операций с Акциями необходимо в том числе ознакомиться с проспектом ценных бумаг – обыкновенных акций Компании и иной информацией, раскрытой на странице Компании на сайте ЦРКИ «Интерфакс» по адресу: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39262.

Информация, содержащаяся в настоящем сообщении, может включать оценки и другие заявления прогнозного характера в отношении намерений, планов, будущих событий, финансовой, операционной или иной деятельности Компании и Группы. Фактические события, расчеты и результаты

их деятельности могут существенно отличаться от содержащихся или предполагаемых результатов в заявлениях, словах и выражениях прогнозного характера, приведенных в данном сообщении или связанных с ним материалах, вследствие влияния различных внешних и внутренних факторов (общие условия экономической деятельности; риски, связанные с особенностями деятельности Компании, включая те, которые не могут контролироваться Компанией; изменения рыночной конъюнктуры в отрасли, в которой Компания и Группа осуществляют деятельность; геополитические и иные факторы и риски).

Обращаем внимание, что методика определения и расчета операционных и финансовых показателей Группы может отличаться от методики, используемой другими лицами, компаниями или организациями.

Компания или лица, входящие в Группу, их директора, участники (акционеры), сотрудники, представители не предоставляют каких-либо гарантий или заверений, подтверждающих достоверность, полноту или однозначный характер содержащихся в настоящем сообщении или связанных с ним материалах сведений и информации, и не берут на себя каких-либо обязательств или обязанности по их актуализации.

Контакты:
Раймонд Косчинский IR Директор [email protected]