Справедливое отражение реальной доходности: Почему следует считать XIRR с НПД

Расчет доходности портфеля — краеугольный камень любого инвестиционного плана. Для этих целей существует множество разнообразных методик и индикаторов, но одной из самых универсальных и эффективных является XIRR. Однако при расчете этого показателя инвесторы часто допускают неточности, в частности, не учитывают накопленный процентный доход (НПД) по займам. В этой статье мы рассказываем, почему важно учитывать НПД для достижения справедливого расчета доходности XIRR.

Что такое XIRR

XIRR — справедливая ставка внутренней доходности инвестиций на платформе. Иногда инвесторы при расчете XIRR не учитывают НПД, оценивая доходность только с момента выплаты процентов. Однако для получения более точной картинки реальной доходности следует учитывать НПД по займам.

Почему следует учитывать НПД

Учет НПД при расчете XIRR является важным, чтобы достичь справедливого отражения фактической доходности вашего портфеля на текущий момент. Ведь НПД по займам является частью вашей инвестиции и влияет на итоговую доходность. Если инвестор решит продать свой портфель на вторичном рынке, то он получит сумму, которая включает в себя в том числе НПД (фактическую стоимость портфеля на момент продажи). Таким образом, XIRR с учетом НПД равен XIRR без учета НПД в момент платежа по отдельному займу. Это позволяет учесть не только суммы инвестиций и платежи по займам, но и временные интервалы между ними.

 

Xirr без НПД равен Xirr с НПД в момент платежа (2)

 

 

Кроме того, следует обратить внимание, что график доходности XIRR учитывает НПД только в активных займах в статусе “Выплачивается” и не учитывает НПД займов, находящихся в задержке или в процессе реструктуризации. Таким образом, итоговая доходность портфеля может даже превышать XIRR с НПД за счет возвращения в график платежей заемщиков, допустивших просрочку по выплатам.

Заключение

XIRR с НПД показывает полную стоимость вашего портфеля в режиме реального времени. Игнорирование этого фактора может привести к искажению реальной картинки, и вы можете неправильно оценить свои инвестиционные результаты. Именно поэтому на платформе мы рекомендуем использовать XIRR с НПД в качестве основной методики расчета доходности инвестиций.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей платформы и рынка краудлендинга!

Рекомендуем