Как JetLend проводит реструктуризацию

В классических банках существует четкое разделение на активы и пассивы с казначейством в виде посредника. Если у заемщиков, юридических лиц, возникают проблемы с выплатами по кредитам, инвесторы (вкладчики) об этом могут узнать лишь из прессы и в большинстве случае только по крупнейшим медийным компаниям. Банк обязан выплачивать вкладчику фиксированный процент и по первому требованию закрыть депозит и выдать деньги. Проблемы банка с ликвидностью и невозможность заставить заемщика досрочно погасить кредит для выплаты по депозиту вкладчика не особо интересуют. Реструктуризация в банке — достаточно обыденная и понятная процедура. Это часть стандартного бизнес-процесса.

Но как проводить реструктуризацию, если кредиторы напрямую выдавали заём и их (кредиторов) несколько сотен, при этом сам заемщик является представителем микро/малого бизнеса?

Текущая ситуация является серьезным испытанием не только для экономики краудлендинговых платформ, но и для их юридических и технологических процессов. ФЗ 259 неплох, но, по выражению представителей ЦБ, создан в виде “регуляторной песочницы”, а значит, не может предоставить решение большинства нештатных ситуаций.

Наши коллеги по краудлендингу поступают по-разному: кто-то, исполняя поручение президента о нерабочих днях, просто не требует от заемщиков погашения по займам до окончания карантина; другие выбирают реструктуризацию через досрочное погашение текущего займа с одновременной выдачей нового (т.н. “переворот”). С нашей точки зрения, наиболее правильным и логичным решением было соблюсти интересы всех заимодавцев: тех, кто согласен на реструктуризацию и тех, кто считает, что бизнес не так сильно пострадал и у него есть средства для исполнения финансовых обязательств.

Мы оперативно внесли изменения в юридическую структуру, доработали бэкенд и фронтенд платформы и разбили все займы на 4 класса. Мы предложили всем заимодавцам проголосовать и определить судьбу каждого индивидуального займа. Возможно, получилось не очень просто, но, как нам кажется, логично и главное — это решение не ущемляет заимодавцев.

Важно: заемщик всегда получает средства в виде группы займов. Под займом мы имеем в виду 1 договор между займодавцем и заемщиком, т.е. небольшую часть большой группы. Например, группа займов в размере 1 млн рублей может состоять из 100 займов по 10 тыс. рублей. Заемщик платит одной суммой по агрегированному графику платежей, но юридически он заключает 100 договоров. Каждый из этих договоров может быть реструктурирован, переуступлен, продан или объявлен в дефолт. В случае нестандартных ситуаций у каждого займа может быть своя судьба.

Классификация займов:

0-й класс — стандартный заём, выданный на первоначальных условиях. По нему не было запроса на реструктуризацию со стороны заемщика. Управляется платформой. В случае дефолта платформа помогает осуществлять все этапы взыскания.

1-й класс — реструктурированный заём. По нему был запрос на реструктуризацию со стороны заемщика, и он был успешно удовлетворен займодавцем. Управляется платформой. В случае дефолта платформа помогает осуществлять все этапы взыскания.

2-й класс — нереструктурированный заём. По нему был запрос на реструктуризацию со стороны заемщика, но со стороны займодавца получен отказ. При этом по итогам общего голосования владельцы более 25% совокупного долга по группе займов проголосовали против реструктуризации. Управляется платформой. В случае дефолта платформа помогает осуществлять все этапы взыскания.

3-й класс — нереструктурированный заём. По нему был запрос на реструктуризацию со стороны заемщика, но со стороны займодавца получен отказ. При этом по итогам общего голосования владельцы менее 25% совокупного долга по группе займов проголосовали против реструктуризации. Не управляется платформой. В случае дефолта займодавец осуществляет все этапы взыскания самостоятельно. “Защита при автоинвестировании” перестаёт действовать по такому классу займов.

Пример 1: 100% заимодавцев по группе займов одобрили реструктуризацию. В этом случае всем займам будет присвоен 1-й класс. В случае дефолта по займам 1-го класса платформа помогает судиться с заемщиком.

Пример 2: 80% заимодавцев одобрили реструктуризацию, 20% отказались. В этом случае 80% займов будет присвоен 1-й класс, 20% присвоен 3-й класс. В случае дефолта заимодавцы с займами 3-го класса самостоятельно судятся с заемщиком.

Пример 3: 70% заимодавцев одобрили реструктуризацию, 30% отказались. В этом случае по 70% присваивается 1-й класс, по 30% — 2-й класс. В случае дефолта по займам 2-го класса платформа помогает судиться с заемщиком.

Под управлением займами мы понимаем активные действия платформы в случае дефолта заемщика: подача иска к заемщику и поручителю в арбитражный суд и суд общей юрисдикции, возбуждение исполнительного производства в ФССП и даже инициация уголовного дела.