Малый бизнес нашел альтернативные источники финансирования

Статья на kommersant.ru о текущем состоянии рынка краудлендинга

Российский рынок краудлендинга в марте 2022 года сократился на 17%, но при этом избежал более резкого снижения, которое фиксировалось во многих других сегментах финансового рынка, сообщает «Коммерсант» со ссылкой на отраслевую статистику. В первом квартале он продемонстрировал рост на 17,9% в связи с притоком новых заемщиков, которые планировали привлекать банковское кредитование или выходить на рынок высокодоходных облигаций (ВДО), но на фоне экономической нестабильности стали искать альтернативные источники финансирования, более устойчивые к колебаниям из-за внешних факторов. Однако имеющиеся на сегодняшний день на рынке инвесторы не способны удовлетворить возросший спрос на кредитование со стороны предприятий.

Почему бизнес искал альтернативные источники финансирования

По данным Ассоциации операторов инвестиционных платформ (АОИП), по итогам 1-го квартала 2022 года объем рынка краудлендинга достиг 1,8 млрд рублей. Этот показатель на 17,9% превосходит уровень первого квартала 2021 года, но при этом на 37% отстает от показателя четвертого квартала 2021 года. Рост год к году зафиксирован несмотря на существенное сокращение рынка в марте, когда рынок снизился по сравнению с февралем на 17%, до 682 млн рублей.

При этом на рынке сложилась такая ситуация, когда действующие инвесторы не в силах удовлетворить спрос со стороны компаний на займы, указал член экспертного совета комитета Государственной думы по финансовому рынку Юрий Колесников. По оценке некоторых участников рынка, спрос заемщиков на кредитование с помощью краудлендинга вырос в 3 раза.

По данным Колесникова, растет не только спрос на займы через краудлендинг (число займов и их размер), но и количество самих заемщиков на платформах. «Увеличилось число запросов от компаний с рейтингом и компаний, ранее получавших финансирование от банков», — сообщил он.

Как подчеркнул основатель и генеральный директор инвестиционной платформы Jetlend Роман Хорошев, на рынке ВДО привлекают денежные средства организации с выручкой нередко в миллиарды рублей, а краудлендинг — это инструмент, где финансирование привлекают компании с доходами 50-200 млн рублей. Минимальная сумма выпуска облигаций начинается от 50 млн рублей, а на рынке краудлендинга средний размер займа — 1-20 млн рублей, указал он. Именно поэтому такие небольшие компании ищут альтернативные источники финансирования.

альтернативные источники финансирования

Прогноз на 2022 год

В 2022 году рынок краудлендинга в России может увеличиться в 2-3 раза, прогнозирует Колесников. По его мнению, в отрасли будут возникать новые игроки и создаваться новые продукты, такие как:

  • займы под залог авто и недвижимости; 
  • краудфакторинг;
  • краудинвестинг в недвижимость.

Исполнительный директор АОИП Кирилл Косминский обратил внимание, что для развития отрасли, ей необходима поддержка от государства. Правительство может перенаправить небольшую часть средств, выделяемых на господдержку малого и среднего бизнеса, в пользу краудлендинговых платформ. Косминский пояснил, что речь идет о софинансировании займов и увеличении субсидирования. Эти механизмы уже налажены, необходимо лишь увеличить лимиты поддержки хотя бы до 1 млрд рублей, заключил он.

В ноябре 2023 года Роман Хорошев в беседе с Forbes сообщил, что уже сейчас инвестиционная платформа JetLend выигрывает порядка 50% сделок по кредитованию малых и средних предприятий в прямом столкновении с кредитными организациями. Напомним, что в декабре 2023 года платформа получила кредитный рейтинг рейтингового агентства «Эксперт РА» на уровне ruBB+ и успешно разместила дебютный выпуск облигаций.

Краудлендинг — это альтернативный способ инвестирования для инвесторов и инструмент кредитования — для предпринимателей. Как для первых, так и для вторых он имеет ряд преимуществ перед традиционными инструментами. Его доходность выше доходности банковских вкладов, а риски ниже, чем на фондовом рынке.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей платформы и рынка краудлендинга!

Рекомендуем