Почему номинальный счет важен

Номинальный счет — это специальный счет, открываемый на имя одного лица (номинального держателя), но предназначенный для управления денежными средствами в интересах другого лица или группы лиц (бенефициаров). На краудлендинговой платформе номинальный счет используется для аккумулирования средств инвесторов и их безопасного перевода заемщикам или проектам. Такой счет обеспечивает прозрачность и контроль финансовых операций, поскольку все транзакции отслеживаются и регулируются в соответствии с законодательством. Номинальный держатель не имеет права распоряжаться средствами по своему усмотрению; его роль заключается в администрировании платежей между участниками платформы. Использование номинального счета позволяет JetLend эффективно и законно управлять денежными потоками, обеспечивая доверие между инвесторами и заемщиками. Благодаря таким надежным механизмам работы краудлендинг развивается достаточно динамично на глобальном уровне. Глобально, краудлендинг развивается достаточно динамично. Общий объём рынка равноправного кредитования сложно измерить, но по разным оценкам он составляет около $250 млрд, пока занимает в мировой финансовой системе долю меньше 1%.

Мировой опыт

Во всем мире краудлендинг развивался по двум сценариям:

• В США, p2p платформы дизраптили бизнес банков, связанный с кредитными картами, позволяя сделать рефинансирование и снизить ставку с 20-25% до адекватных для американского рынка — 8-12%.
• Отдельное развитие получили p2b платформы, которые помогали живому и растущему, но небольшому бизнесу получить финансирование. Ставки в долларах, евро и фунтах для заемщиков были выше банковских (5-15%), но, как и в России, разница в 3-7 процентных пункта для малого и среднего бизнеса не играла решающей роли, если банковский кредит получить в принципе невозможно.

Другая история сложилась в КНР. Здесь депозитные ставки на законодательном уровне находились в пределах 1-2% годовых, в то время как ставки по потребительским кредитам достигали 25-30%. Доля обеспеченных лиц и HNWI (состоятельные физические лица, обладающие капиталом от $1М) в Китае резко выросла, им требовались новые инвестиционные инструменты, фондовый рынок подходил не всем из-за высокой волатильности.

Государственные банки краудлендингом заниматься не хотели и не умели. В итоге частный бизнес в виде полностью нерегулируемых p2p платформ взял эту задачу на себя.

К сожалению, через некоторое время оказалось, что если регулирование отсутствует полностью, то быстро появляются сомнительные финансовые посредники. Если в России история с Кэшберри быстро улеглась, то в Китае мошенничество привело к действительно опасной ситуации, когда пострадали боле 1 миллиона инвесторов. Ситуация оказалась очень похожей на Кэшберри — под оболочкой p2p кредитования была выстроена стандартная пирамида Понци с обещанием доходности «более 600% годовых».

Российский опыт

Именно по этой причине ЦБ РФ решил не допускать повторения истории в России и совместно с законодателями разработал законопроект по регулированию зарождающейся отрасли краудфинансов.

Главным новшеством ФЗ №259 является обязательность использования номинального счета по операциям со средствами займодавцев. Он вводит жесткое разграничение средств инвесторов и платформы, тем самым защищая инвесторов от дефолта самой платформы. Средства инвесторов зачисляются на отдельный номинальный счет, банк ведет параллельный нередактируемый реестр по каждой транзакции, определяя бенефициара.

Суть номинального счета в чем-то схожа со спецдепозитарием для хранения ценных бумаг. Банкротство брокера не приводит к потерям инвестора по инвестиционным инструментам. Инвестор просто переведет ценные бумаги в другой спецдепозитарий. Аналогичная история произойдет и с краудплатформами.

Как обстоят дела на платформе JetLend

Инвестиционная платформа JetLend перевела все операции на номинальный счет с 15 января 2020 г. Мы работаем с Банком Точка (ГК Открытие), действительно лучшим банком для малого бизнеса. Ребята не только заранее разработали инструментарий для номинального счета, но и проводят быструю интеграцию краудплатформ.

Теперь при инвестировании в займы малому бизнесу через JetLend вам не нужно беспокоиться о риске самой платформы. Риск заемщиков вы сможете снизить за счет распределения инвестиций в режиме автоинвестирования среди десятков компаний. Помогайте здоровому малому бизнесу расти и развиваться. В конечном счете мы все живем в одной стране и заинтересованы в совместном благополучии.

Не забывайте о рисках. Понять риски инвестиций в краудлендинг вам поможет наш новый инструмент квалификации, который стал доступен в личном кабинете инвестора. О нём мы напишем подробнее в следующий раз.