Почему номинальный счет важен

Глобально, краудлендинг развивается достаточно динамично. Общий объём рынка равноправного кредитования сложно измерить, но по разным оценкам он составляет около $250 млрд, пока занимает в мировой финансовой системе долю меньше 1%.

Мировой опыт

Во всем мире краудлендинг развивался по двум сценариям:

— В США, p2p платформы дизраптили бизнес банков, связанный с кредитными картами, позволяя сделать рефинансирование и снизить ставку с 20-25% до адекватных для американского рынка — 8-12%.

— Отдельное развитие получили p2b платформы, которые помогали живому и растущему, но небольшому бизнесу получить финансирование. Ставки в долларах, евро и фунтах для заемщиков были выше банковских (5-15%), но, как и в России, разница в 3-7 процентных пункта для малого и среднего бизнеса не играла решающей роли, если банковский кредит получить в принципе невозможно.

Другая история сложилась в КНР. Здесь депозитные ставки на законодательном уровне находились в пределах 1-2% годовых, в то время как ставки по потребительским кредитам достигали 25-30%. Доля обеспеченных лиц и HNWI (состоятельные физические лица, обладающие капиталом от $1М) в Китае резко выросла, им требовались новые инвестиционные инструменты, фондовый рынок подходил не всем из-за высокой волатильности.

Государственные банки краудлендингом заниматься не хотели и не умели. В итоге частный бизнес в виде полностью нерегулируемых p2p платформ взял эту задачу на себя.

К сожалению, через некоторое время оказалось, что если регулирование отсутствует полностью, то быстро появляются сомнительные финансовые посредники. Если в России история с Кэшберри быстро улеглась, то в Китае мошенничество привело к действительно опасной ситуации, когда пострадали боле 1 миллиона инвесторов. Ситуация оказалась очень похожей на Кэшберри — под оболочкой p2p кредитования была выстроена стандартная пирамида Понци с обещанием доходности «более 600% годовых».

Российский опыт

Именно по этой причине ЦБ РФ решил не допускать повторения истории в России и совместно с законодателями разработал законопроект по регулированию зарождающейся отрасли краудфинансов.

Главным новшеством ФЗ №259 является обязательность использования номинального счета по операциям со средствами займодавцев. Он вводит жесткое разграничение средств инвесторов и платформы, тем самым защищая инвесторов от дефолта самой платформы. Средства инвесторов зачисляются на отдельный номинальный счет, банк ведет параллельный нередактируемый реестр по каждой транзакции, определяя бенефициара.

Суть номинального счета в чем-то схожа со спецдепозитарием для хранения ценных бумаг. Банкротство брокера не приводит к потерям инвестора по инвестиционным инструментам. Инвестор просто переведет ценные бумаги в другой спецдепозитарий. Аналогичная история произойдет и с краудплатформами.

Как обстоят дела на платформе JetLend

Платформа JetLend перевела все операции на номинальный счет с 15 января 2020 г. Мы работаем с Банком Точка (ГК Открытие), действительно лучшим банком для малого бизнеса. Ребята не только заранее разработали инструментарий для номинального счета, но и проводят быструю интеграцию краудплатформ.

Теперь при инвестировании в займы малому бизнесу через JetLend вам не нужно беспокоиться о риске самой платформы. Риск заемщиков вы сможете снизить за счет распределения инвестиций в режиме автоинвестирования среди десятков компаний. Помогайте здоровому малому бизнесу расти и развиваться. В конечном счете мы все живем в одной стране и заинтересованы в совместном благополучии.

Не забывайте о рисках. Понять риски инвестиций в краудлениднг вам поможет наш новый инструмент квалификации, который стал доступен в личном кабинете инвестора. О нём мы напишем подробнее в следующий раз.