Инвестиционные портфели: понятие, виды, активы

Финансовые рынки предоставляют большие возможности для физических и юридических лиц. Инвесторы покупают ценные бумаги, а компании – получают деньги на развитие проектов. Поэтому инвестирование стало важным инструментом для достижения финансовых целей и обеспечения будущего благосостояния. Создавать и поддерживать инвестиционные портфели – искусство, требующее внимания, знаний и стратегического подхода. Давайте вместе разберемся, что такое инвестиционный портфель, какие виды портфелей бывают, какие активы в них хранятся и как управлять инвестициями.

Понятие инвестиционного портфеля

Портфель инвестора – это набор приносящих доход активов, которые куплены для достижения финансовой цели.

Основоположником теории портфельного инвестирования считается Гарри Марковиц. В статье 1952 года «Выбор портфеля» ученый математически доказал две пословицы:

1. Кто не рискует, тот не выигрывает (Nothing ventured, nothing gained).
2. Не кладите все яйца в одну корзину (Don’t put all your eggs in one basket).

Основная идея теории Марковица – риск нужно рассматривать не в отношении отдельно взятых ценных бумаг, а в отношении портфеля в целом.

Виды инвестиционных портфелей

Инвестиционные портфели различаются по многим параметрам: уровню риска, вовлеченности в управление и срокам. Но чаще всего выделяют 3 вида в зависимости от выбранной стратегии.

Консервативные портфели ориентированы на снижение риска и обеспечение стабильного дохода. В них часто включают низкорисковые инвестиции: облигации федерального займа, акции крупных и стабильных компаний или драгоценные металлы. Консервативные портфели выбирают инвесторы, которые отдают предпочтение сохранности капитала.

Агрессивные портфели ориентированы на увеличение доходности за счет более высоких рисков. В такие портфели включают активы с высоким потенциалом роста: ценные бумаги малых и средних компаний и инвестиции в новые технологии. Инвесторы, выбирающие агрессивный тип портфеля, готовы к более значительным колебаниям в цене активов. Их цель – достигнуть высокой доходности в долгосрочной перспективе.

Сбалансированные портфели стремятся к балансу между прибылью и рисками. В них включают как традиционные активы, так и альтернативные: акции, облигации, недвижимость и краудлендинг. Цель этих инвестиционных портфелей – обеспечить умеренный рост капитала при оптимальном уровне риска.

Понимание основных видов портфелей поможет вам сформулировать свою стратегию и достичь желаемых результатов. Помните, что выбор подходящего типа зависит от ваших целей, финансовых возможностей, готовности к рискам и временны́х рамок.

Виды активов в портфеле

Инвестиционные портфели – инструмент для диверсификации и оптимизации доходности. Распределяя средства между активами, вы сглаживаете влияние изменений на отдельные инвестиции и обеспечиваете рост капитала. Экономисты выделяют 7 основных видов активов:

1. Акции – ценные бумаги, подтверждающие наличие доли в компании (акции технологических компаний: Яндекс, VK, Apple, Google).
2. Облигации – долговые ценные бумаги или долговые расписки (облигации федерального займа или корпоративные облигации).
3. Недвижимость – инвестиции в жилую или коммерческую недвижимость (сдача помещений в аренду или перепродажа).
4. Драгоценные металлы – вложения в редкие химические элементы: золото, серебро, платину и палладий (покупка золотых слитков или памятных монет).
5. Банковские вклады – деньги, переданные банку в пользование под проценты (банковские счета или краткосрочные депозиты).
6. Краудфандинг – инвестирование в проекты через специальные платформы (инвестиции в компании малого и среднего бизнеса).
7. Валютные счета – счета с иностранной валютой (доллары, евро или юани).

Пример диверсифицированного инвестиционного портфеля

Эффективное сочетание этих активов поможет обеспечить долгосрочное финансовое благосостояние. О том, можно ли зарабатывать на инвестициях в России, специально для РБК рассказал генеральный директор и основатель инвестиционной платформы JetLend Роман Хорошев.

Цели инвестирования

Определение целей – важный этап на пути к созданию успешных инвестиционных портфелей. Это дает сфокусироваться на конкретных задачах и соблюдать баланс между доходностью и риском.

Первый шаг на этом этапе – разграничить краткосрочные и долгосрочные цели. Чтобы достигнуть краткосрочных целей, ориентируйтесь на стабильные и ликвидные инвестиции (облигации или вклады). У долгосрочных целей доля риска выше – это открывает двери для акций и других потенциально высокодоходных, но более рисковых инвестиций.

Допустим, вам важно создать дополнительный источник дохода во время пенсии через 20 лет. Ваша долгосрочная цель – накопить капитал. В таком случае вы можете инвестировать в малый и средний бизнес через краудлендинговые платформы и вложиться в стабильные облигации для сбалансированности и минимизации рисков.

Определение целей также позволяет правильно оценить профиль риска инвестиций. Некоторые инвесторы готовы к бо́льшим рискам в надежде на более высокую доходность, а другие предпочтут сохранить капитал и выберут консервативную стратегию.

Управление инвестиционным портфелем

Управление портфелем – это часть инвестирования. Если вы стремитесь достичь оптимальных результатов, то перед вами встанет выбор: управлять портфелем активно или пассивно. У каждой из стратегий есть свои особенности, плюсы и минусы, и понимание различий между ними поможет принять осознанное решение.

1. Активное управление предполагает постоянное исследование рынка – выбирается время, когда покупать или продавать ценные бумаги. Вы самостоятельно принимаете решения на основе анализа рынка и прогнозов.
2. Пассивное управление, наоборот, предполагает следование индексу рынка. Вы создаете портфель, повторяющий структуру индекса, и не стремитесь превзойти рынок.

Выбор стратегии управления зависит от инвестиционных целей, степени риска и личных предпочтений. Пассивное управление стало популярным из-за низких расходов и простоты. Но активное управление до сих пор привлекает тех, кто готов рисковать и стремится к высокой доходности.

Комбинированный или гибридный подход, включающий элементы обеих стратегий, также может быть эффективным вариантом. В нем вы сможете балансировать гибкость активного управления и диверсификацию пассивного.

Заключение

Успешное управление инвестиционными портфелями требует тщательного анализа рынка и регулярного мониторинга изменений. Выбор стратегии и ее постоянное совершенствование, а также адаптация к изменяющейся среде помогут вам достичь желаемых финансовых результатов и обеспечить стабильный рост капитала.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей платформы и рынка краудлендинга!