Что такое факторинг и как он работает для бизнеса

В условиях кризиса предприниматели часто сталкиваются с кассовым разрывом, задержками платежей или снижением объемов выручки. Обычно в таких ситуациях обращаются за кредитом, однако стоимость заемных средств растет, и получить их, с каждым годом, становится всё сложнее. В статье мы рассмотрим что такое факторинг, как он работает, его виды, а также рассмотрим его альтернативы.

Операции по факторингу — это передача долгов бизнеса банку, что позволяет компании получить деньги сразу, а клиенты могут оплатить свои счета позже.

Понятие и особенности инструмента

Определение

Факторинг, своими словами — это процесс, при котором третья сторона (например, банк) осуществляет оплату поставки продукции кредитору раньше установленного срока, получая за это вознаграждение.

В схеме три участника:

1. Фактор: банк или факторинговая организация, выступающая в роли посредника.
2. Кредитор: поставщик / продавец, который предлагает товар или услугу с отсрочкой платежа.
3. Дебитор: клиент, получающий возможность получить товары до полной оплаты.

Поставщик продает товары клиенту, а тот, согласно договору, обязуется оплатить их после истечения срока отсрочки. Факторинговая компания финансирует поставщика, выплачивая ему стоимость поставки за дебитора и получая комиссию за свои услуги.

Что такое договор факторинга простыми словами

Он представляет собой услугу, которая дает бизнесу возможность получить средства за отсроченный платёж сразу, а не ждать, когда оплата по продуктам будет проведена заказчиком.

Договор факторинга — это соглашение поставщика и факторинговой организации, согласно которому фактор передает кредитору деньги за уступку дебиторки.

Что такое факторинг в банке для юридических лиц?

Это финансовая услуга для ООО (производителей и поставщиков), ведущих торговую деятельность с условием отсрочки платежей, которая помогает в реализации товарного оборота. Процесс происходит через факторинговые операции — это инструмент, позволяющий компаниям получать деньги сразу по договорам с отсрочкой платежа.

Простыми словами, это способ для малого бизнеса быстро получить деньги с участием третьей стороны (фактора), не используя кредит.

Для чего его используют

Факторинговые сделки популярны для компаний, которые предлагают товары или услуги с отложенной оплатой. Инструмент полезен для предприятий в B2B-сегменте, так как позволяет получать средства для закупок сразу после выполнения поставки.

Факторинг помогает:

• сократить финансовый цикл;
• уменьшить риски нехватки оборотных средств;
• обеспечить стабильность капитала;
• не изменять условия работы с клиентами.

Это актуально для компаний, предлагающих сырье, материал или услуги с отсрочкой платежа.

Кому подходит факторинг?

Он полезен для малых и средних предприятий, которые сталкиваются с задержками в платежах от клиентов. С помощью факторинга компании могут своевременно осуществлять выплаты своим партнерам и поставщикам. Услуга особенно выгодна для тех, кто работает в отраслях с высокими сезонными колебаниями.

Факторинг подходит для начинающего и небольшого бизнеса, которому деньги нужны срочно и на короткий срок.

Кому он не подходит?

Факторинг может не подойти бизнесу с низкой маржинальностью или высокой зависимостью от единого клиента. Также его не рекомендуется использовать фирмам, у которых есть проблемы с ликвидностью, так как это может усложнить процесс получения финансирования.

К тому же, для крупных компаний с прочными финансовыми ресурсами другие формы финансирования могут оказаться менее затратными.

Что такое закупочный факторинг?

Это особый вид услуги, который используют торговые сети или производственные организации, сотрудничающие с большим количеством поставщиков.

Его суть в том, что поставщик заключает трехсторонний договор с покупателем и фактором. Оплата по факторингу — это закупочная оплата, которую получает поставщик после поставки товара. Затраты в этом случае могут быть разделены с покупателем.

Преимущества использования закупочного факторинга заключаются в увеличении срока отсрочки платежа от поставщика и объемов закупок, а также в предоставлении поставщику дополнительной гарантии получения оплат по отгруженной продукции.

Особенности

Как работает факторинг?

1. Поставщик (кредитор) производит отгрузку товара;
2. Он обращается к факторинговой организации оформляет договор с финансовой уступкой;
3. Факторинговая компания получит данные и начнет переводить ему основную долю суммы за товар;
4. Клиент (дебитор) оплачивает фактору стоимость товара;
5. Фактор выплачивает оставшуюся сумму поставщику, взимая комиссию.

Это базовая схема факторинга, которая может меняться и зависит от условий, установленных фактором.

Пример

Продавец подписывает договор с финансовым агентом, согласно которому агент почти полностью переводит ему деньги за проданные товары, работы или услуги — до 90% от суммы платежа.

Сколько он стоит?

Факторинг может снижать прибыль компании. Поэтому, перед тем как воспользоваться услугой, важно рассчитать ее стоимость, чтобы понять, насколько она выгодна для бизнеса.

Составляющей цены будет комиссия, которую фактор удерживает из каждой поставки. Она рассчитывается на основе счетов, выставленных факторинговой компанией с определенной периодичностью и включает три элемента:

1. стоимость денег за период;
2. тариф на обслуживание (в процентах от суммы каждой поставки);
3. плату за оформление документации.

Факторинг в банках не считается кредитным продуктом. Он не создает соответствующих обязательств и не отражается в балансе предприятия.

Виды факторинга

Инструмент классифицируют в зависимости от критериев, таких как объем услуг, уровень информативности, степень риска и местоположение участников. Рассмотрим подробнее:

По объему услуг

1. Традиционный факторинг: в этом варианте фактор выкупает денежные требования у поставщика, сумма может быть полной или частичной.
2. Обеспечительный: факторинговая компания дает поставщику финансирование в виде займа, при этом денежные требования будут обеспечением для этого кредита.
3. Инкассо-цессия: поставщик передает специальной компании право на взыскание денежных средств от должника. Факторинговая организация выполняет роль коллектора, собирая задолженность, а средства передаются поставщику за вычетом комиссии.

Уровень системы информирования сторон

1. Открытый: дебитор уведомляется о том, что в сделке участвует третья сторона — факторинговая организация. В платежных документах указывается, что права на задолженность передаются фактору, и средства должны перечисляться на его расчетный счет в полном объеме.
2. Закрытый: клиент не осведомлен об участии третьей стороны. После того как он переводит деньги на счет факторинговой компании, последняя удерживает сумму за поставку, а оставшаяся часть передаётся продавцу.

По степени риска факторинг бывает:

1. Безрегрессный: фактор полностью берёт на себя риски, связанные с непогашенными платежами со стороны клиентов. Услуги таких компаний обходятся дороже.
2. Регрессный: поставщик ответственен за неуплату платежей. Фактор передает клиенту документы, подтверждающие право требования, и требует вернуть деньги в случае, если дебитор не осуществил оплату. Эти услуги дешевле, но сопряжены с более высокой степенью риска.

Международный и внутренний факторинг

1. Внутренний: участниками операции являются резиденты одной страны.
2. Международный: другой вид,  при котором продавец, клиент и фактор зарегистрированы в разных странах. Этот вид факторинга обычно включает долгосрочные контракты.

Плюсы и минусы

Преимущества факторинга

• Конкурентное преимущество. Факторинг помогает выделить фирму среди конкурентов, ведь предприятию не понадобится требовать от покупателя предоплату или срочные платежи, даже если у вас есть неотложные обязательства перед поставщиками.
• Безопасность сделок с отсрочкой платежа. Финансовый агент (фактор) следит за оплатой со стороны покупателя, а в случае задержки привлекает юристов для взыскания задолженности.
• Экономия времени. Клиент может использовать поступления от дебиторов для погашения долга, и только в редких случаях (когда дело касается спорных ситуаций или банкротства) ему придётся расплачиваться своими средствами.
• Снижение простоев в поставках. Не придется ждать оплаты клиентов для закупки новых товаров. Можно получить деньги сразу после того, как покупатель примет товар по условиям договора, независимо от времени поступления оплаты.

Недостатки факторинга

Несмотря на преимущества, этот финансовый инструмент имеет ограничения и риски. Рассмотрим основные из них:

• Ограничение по типу платежей. Факторинговые компании могут финансировать только поставки с указанной отсрочкой платежа в договоре. Если покупатель задержал оплату без согласования, поставщик не получит средства.
• Требование безналичных расчетов. Финансовые агенты работают лишь с безналичным расчетом. То есть когда клиенты платят наличными, поставщик не может получить услугу.
• Риск отказа. Агент может отказать в услуге, если посчитает сделку невыгодной или высокорисковой.

Когда факторинг выгоден

Компаниям, порой, сложно взять кредит в условиях кризиса в России. Это может происходить, если у фирмы есть проблемы с кредитной историей или у нее нет возможности подтвердить свои доходы. Банки, как правило, рассматривают финансовое состояние бизнеса и могут отказать в кредите, если нет залога или поручителя.

Факторинг работает иначе: организация анализирует конкретную сделку, и вместо залога достаточно передачи права требования долга. Оформлять услугу выгодно в нескольких случаях, а именно:

1. Бизнес имеет сезонный характер

В этом случае кредит может быть неудобным, так как существует риск отсутствия выручки для погашения долга. Факторинг решает эту проблему, так как финансирование поставщика покрывается платежами от покупателя.

2. Предприятие находится на стадии активного роста

Банк может запрашивать много документов для мониторинга, однако вероятность отказа высока, поскольку отчетность базируется на предыдущих периодах и не отражает текущие показатели фирмы. При факторинге лимит увеличивается пропорционально росту объемов бизнеса.

3. Нужен усиленный контроль платежной дисциплины

Факторинг помогает дисциплинировать покупателей, напоминая им о предстоящих платежах по контракту. Это способствует своевременному выполнению обязательств и улучшает финансовую дисциплину в отношениях между сторонами.

4. Бизнес не может предоставить залог

В условиях кризиса банки могут ужесточать требования к заемщикам. Факторинг, напротив, не акцентирует внимание на кредитной истории и финансовом положении клиента. Факторинговая компания — это, простыми словами, вариант для начинающего бизнеса.

5. Нужно избежать подробной отчетности о целевом использовании средств

Банк может требовать отчетность о том, как были использованы деньги, особенно в случае льготных кредитов. Фактору же не важно, на что именно будут потрачены полученные средства.

Когда фин организация отказывает в факторинге?

Причины могут быть следующими:

1. Ненадежность клиента. Банк тщательно анализирует документы поставщика и покупателя. Если существует риск, связанный с платежеспособностью клиента, то, скорее всего, в услуге будет отказано.
2. Повышенные риски. Если при проверке документов выясняется, что у бизнеса один учредитель или у одного из участников имеется большая доля в уставном капитале другого, банк может посчитать сделку слишком рисковой.
3. Есть многочисленные должники. Это невыгодно для банка, так как связано с низкими финансовыми поступлениями.
4. Фирма использует сомнительные схемы. Банки не склонны работать с подозрительными сделками, имеющими сложные схемы работы с клиентами или партнерами.
5. Длительные сроки сделок. Когда сделка рассчитана более чем на полгода, это может быть невыгодно, в частности из-за высоких затрат на сопровождение таких договоров.

Отличия факторинга от альтернативных инструментов

Сравнение с цессией

Цессия — это переуступка прав требований обязательств согласно договору. Например, в случае передачи поставщиком права на взыскание договоренности третьему лицу.

Контрагент, обладающий правами по цессии, может требовать выполнения обязательств, которые не связаны с деньгами. Это и есть основное отличие от факторинга.

Например, если товар оплачен, но продавец задерживает его поставку более чем на месяц, клиент может обратиться в агентство и заключить договор цессии, передав свои требования о выполнении обязательств по доставке товара.

Факторинг и кредит

Оба финансовых инструмента помогают предприятиям улучшить ликвидность и управлять денежными потоками. Ключевое отличие в том, что в случае с факторингом продавец «продает» фактору права требования оплаты товара от клиента, в то время как при кредите он берет деньги взаймы.

Отличие от овердрафта

Факторинг — это услуга переуступки прав, тогда как овердрафт, скорее, соглашение, которое помогает компании превышать остаток на своем расчетном счете до определенной суммы. Это дает бизнесу гибкость в управлении краткосрочными финансовыми потребностями, такими как покрытие непредвиденных расходов или поддержание ликвидности.

Овердрафт может быть более дорогим вариантом из-за процентов на избыточные суммы, и его использование может привести к долговым обязательствам, если не контролировать расходы.

Лизинг и факторинг

Разница между этими инструментами значительна, хоть оба они способствуют развитию компании. Главное отличие в том, что при факторинге основным объектом договора является дебиторская задолженность, а лизинг предполагает передачу имущества в финансовую аренду.

Сравнение с форфейтингом

В отличие от факторинга, где инициатором сделки выступает продавец, в форфейтинге им является покупатель. Для российского бизнеса этот механизм используется редко и преимущественно в рамках международных сделок.

К примеру, если фирма планирует приобрести партию товара, но у нее нет средств, она обращается в финансовую организацию и оформляет вексель — документ, по которому обязуется вернуть долг. Затем организация оплачивает оборудование за него.

Альтернатива факторингу — краудлендинг

Если факторинг не является подходящим решением для бизнеса, привлекательной альтернативой может стать краудлендинг. Он помогает компаниям привлекать финансирование через краудлендинговые платформы при помощи коллективного инвестирования от частных инвесторов. Инструмент позволяет избежать традиционных банковских требований и бюрократии.

Краудлендинг полезен для малых и средних бизнесов, которые не могут получить кредит в банке из-за строгих критериев. Сравним его с факторингом в таблице:

Краудлендинг является более предсказуемым вариантом, в отличие от факторинга, который может включать скрытые расходы и непредсказуемые условия. Это интересный инструмент для бизнеса, который стремится к более управляемым финансовым решениям.

Займ в JetLend — оптимальное решение для вашего бизнеса

Это лучший выбор, если факторинг недоступен для предприятия или не соответствует его потребностям.

Компания помогает предприятиям получать финансирование напрямую, без передачи своих дебиторских задолженностей третьим лицам. В отличие от факторинга, где фирмы теряют контроль над своими счетами и могут столкнуться с высокими комиссиями, краудлендинг через JetLend позволяет фирме сохранить полное управление.

JetLend представляет эффективную альтернативу традиционному факторингу и банковским кредитам. Компанию выбирают в моменты, когда требуется быстрое финансирование по ставке, равной или ниже банковской, без лишних бюрократических процедур.

Подведение итогов

Что такое факторинг и кому он подходит

Факторинг — это финансовый инструмент, который может стать решением, когда компании сталкиваются с задержками в оплате от клиентов, нуждаются в увеличении оборотных средств или хотят упростить управление дебиторской задолженностью.

Он будет актуален для небольших предприятий, испытывающих острую необходимость в финансах, например, для устранения кассовых разрывов. В то же время он не подойдет крупным компаниям, имеющим доступ к более выгодным альтернативным вариантам финансирования.

Как получить услугу и каковы альтернативы

Факторинг доступен через специализированные финансовые компании, банки или платформы, предоставляющие данную услугу. Его главными альтернативами являются цессия, кредит, овердрафт, лизинг и форфейтинг.

Среди альтернатив инструмента также выделяется краудлендинг, с его преимуществами, такими как быстрое одобрение заявки, минимум бюрократии и возможность получить средства без залога.

Ищите финансирование? Используйте займ на JetLend!

На краудлендинговой платформе бизнес может получить бизнес займ всего по двум документам: паспорту гражданина РФ и выпискам по банковским счетам. Платформа также предлагает поддержку на каждом этапе через работу с персональным менеджером.

На JetLend вы найдете финансирование, а также обретете надежного партнера, готового поддержать вас в развитии вашего дела. Оформить займ для юридических лиц или индивидуальных предпринимателей и стать частью сообщества можно уже сегодня!

Хотим также сообщить о вдохновляющих новостях платформы: JetLend рассматривает проведение первичного публичного размещения акций. Условия будут сообщены на каналах платформы в БКС Профит, Т-Пульс и Смартлаб заранее, следите за нашими соцсетями, чтобы быть в курсе событий!

Подпишитесь на нашTelegram-канал, и узнайте о рынке краудлендинга и платформе еще больше!