Что такое ценные бумаги: их свойства и виды, а также где их купить

Ценные бумаги – инструменты для управления капиталом и его привлечения. Их значение трудно переоценить, поскольку они являются основой для функционирования фондового рынка. В статье мы погрузимся в мир ценных бумаг и разберемся, что они из себя представляют, какими свойствами обладают и как классифицируются.

Что такое ценные бумаги?

Ценные бумаги – документы, подтверждающие собственность на определенные активы. Это один из основных инвестиционных инструментов наряду с краудлендингом и покупкой недвижимости.

Фондовые биржи возникли в результате ранней торговли сельскохозяйственными товарами. История французской фондовой биржи берет свое начало еще в XII веке. Так же начали свою деятельность в XVI-XVII веках биржи и в других крупных торговых центрах: Голландии, Великобритании, Дании, Германии.

Сочетание растущей политической активности того времени и периодической нехватки капитала стимулировало первых эмитентов ценных бумаг – правительства, банки, страховые и акционерные компании. К XIX веку торговля такими бумагами на официальной основе была широко распространена в промышленно развитых странах.

Российская история рынка ценных бумаг берет свое начало в 1703 году, когда Петр I открыл первую биржу в Санкт-Петербурге. В январе 1913 года на ней котировались около 320 выпусков облигаций и почти 300 выпусков акций.

Сейчас же основной поток ценных бумаг российских компаний приходится на Московскую биржу (MOEX), а иностранных – на Санкт-Петербургскую (SPBEX). Помимо количества эмитентов и инвесторов, на фондовом рынке растет и число профессиональных участников рынка: брокеров, дилеров, инвестиционных советников, доверительных управляющих. По данным Банка России, на 1 января 2024 года было зарегистрировано 513 таких компаний, хотя в 2022 году их было всего 472.

Оборот ценных бумаг в России регламентируется рядом законодательных актов. Основными из них являются Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и глава 7 Гражданского кодекса РФ.

Свойства ценных бумаг

Ценные бумаги обладают рядом характеристик, к которым относятся:

• Обращаемость. Это значит, что ценные бумаги можно свободно купить и продать на фондовом рынке. Это дает инвесторам возможность конвертировать свои активы в деньги.
• Документальность. Ценные бумаги – документы, которые удостоверяют обязательства эмитентов и права держателей активов. Они выдаются в бумажной или электронной форме.
• Ликвидность. Определяет способность оперативно и без значительных потерь продать/купить бумаги. Чем больше ликвидность, тем проще продать ее по рыночной цене.
• Доходность. Определяет инвестиционную прибыль инвестора. Примерами доходности считаются купонные выплаты и дивиденды.
• Обязательность исполнения. Ценные бумаги – это документы, которые определяют обязанности эмитентов. Пример: облигации обязывают выплачивать купоны и номинальную стоимость бонда.
• Стандартность. Многие виды бумаг имеют стандартизированные формы и условия. Это облегчает совершение сделок и обращение на рынке.
• Серийность. Ценные бумаги выпускаются в виде серий с уникальными характеристиками: сроками погашения, процентными ставками, условиями сделки. Серийность облегчает диверсификацию инвестиционного портфеля.

Типы ценных бумаг

Ценные бумаги – основа фондовых рынков, инструменты с определенными особенностями и возможностями. Чаще всего используется 7 видов таких активов.

Акции – ценные бумаги, которые подтверждают наличие доли в бизнесе. Некоторые акционеры получают дивиденды и участвуют в управлении компанией. Наличие этих прав зависит от типа и количества акций, а также дивидендной политики фирмы.

Облигации – обязательства компании-эмитента перед инвестором по выплате своего долга. Держателям этих ценных бумаг выплачиваются купоны и возвращается номинальная стоимость бонда. О том, как зарабатывать на облигациях, вы можете прочитать в нашей статье.

Векселя – документы, подтверждающие обязательство эмитента выплатить определенную сумму вкладчику в будущем. У них есть установленный срок погашения и вексельная ставка.

Депозитарные расписки – ценные бумаги, которые подтверждают право собственности на акции и облигации, торгующиеся на иностранной бирже через российского брокера.

Опционы – договоры, предоставляющие их держателям право продать/купить выбранный актив по установленной стоимости. Их используют для управления рисками или реализации различных стратегий.

Фьючерсы – контракты, обязывающие стороны продать/купить актив по заранее оговоренной цене в определенный момент. Они также используются для снижения рисков.

Инвестиционные паи – бумаги, подтверждающие факт собственности в инвестиционном фонде. Приобретая паи, инвестор становится держателем доли активов фонда пропорционально количеству приобретенных паев.

Где купить ценные бумаги

Эмиссионные бумаги, которые выпускаются в больших партиях и заверяются государством, можно приобрести через брокера. Брокер выступает посредником между продавцом и покупателем ценных бумаг, облегчая их выход на биржу. Чтобы воспользоваться услугами брокера, необходимо зарегистрироваться на его сайте или в приложении.

Неэмиссионные ценные бумаги представляют собой своего рода договоры, и их можно получить при заключении сделки непосредственно с контрагентом. Некоторые виды неэмиссионных бумаг, такие как чеки, вексели и коносаменты, можно оформить в течение нескольких минут. Для чеков требуются специальные бланки — чековая книжка, тогда как для векселей и коносаментов специальных бланков не нужно.

Инвестиции в ценные бумаги

Существует несколько способов, как заработать на ценных бумагах:

1. Получение дивидендов от компаний-эмитенты в пользу держателей акций как вознаграждение.
2. Получение купонных выплат обязательны по облигациям, по сравнению с дивидендами.
3. Доход от перепродажи ценных бумаг по более высокой цене.

Заключение

Ценные бумаги являются неотъемлемой частью инвестиционного рынка, предоставляя инвесторам инструменты для получения пассивного дохода. Важно помнить, что у каждого типа ценных бумаг есть свои особенности, включая уровень риска, потенциальную доходность инвестиций и достижение определенных целей.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей платформы и рынка краудлендинга!