Ценные бумаги: что это такое и какими они бывают?

Ценные бумаги – инструменты для управления капиталом и его привлечения. Их значение трудно переоценить, поскольку они являются основой для функционирования фондового рынка. В статье мы погрузимся в мир ценных бумаг и разберемся, что они из себя представляют, какими свойствами обладают и как классифицируются.

Что такое ценные бумаги?

Ценные бумаги – документы, подтверждающие собственность на определенные активы. Это один из основных инвестиционных инструментов наряду с краудлендингом и покупкой недвижимости.

Фондовые биржи возникли в результате ранней торговли сельскохозяйственными товарами. История французской фондовой биржи берет свое начало еще в XII веке. Так же начали свою деятельность в XVI-XVII веках биржи и в других крупных торговых центрах: Голландии, Великобритании, Дании, Германии.

Сочетание растущей политической активности того времени и периодической нехватки капитала стимулировало первых эмитентов ценных бумаг – правительства, банки, страховые и акционерные компании. К XIX веку торговля такими бумагами на официальной основе была широко распространена в промышленно развитых странах.

Российская история рынка ценных бумаг берет свое начало в 1703 году, когда Петр I открыл первую биржу в Санкт-Петербурге. В январе 1913 года на ней котировались около 320 выпусков облигаций и почти 300 выпусков акций.

Сейчас же основной поток ценных бумаг российских компаний приходится на Московскую биржу (MOEX), а иностранных – на Санкт-Петербургскую (SPBEX). Помимо количества эмитентов и инвесторов, на фондовом рынке растет и число профессиональных участников рынка: брокеров, дилеров, инвестиционных советников, доверительных управляющих. По данным Банка России, на 1 января 2024 года было зарегистрировано 513 таких компаний, хотя в 2022 году их было всего 472.

Оборот ценных бумаг в России регламентируется рядом законодательных актов. Основными из них являются Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и глава 7 Гражданского кодекса РФ.

Свойства ценных бумаг

Ценные бумаги обладают рядом характеристик, к которым относятся:

• Обращаемость. Это значит, что ценные бумаги можно свободно купить и продать на фондовом рынке. Это дает инвесторам возможность конвертировать свои активы в деньги.
• Документальность. Ценные бумаги – документы, которые удостоверяют обязательства эмитентов и права держателей активов. Они выдаются в бумажной или электронной форме.
• Ликвидность. Определяет способность оперативно и без значительных потерь продать/купить бумаги. Чем больше ликвидность, тем проще продать ее по рыночной цене.
• Доходность. Определяет инвестиционную прибыль инвестора. Примерами доходности считаются купонные выплаты и дивиденды.
• Обязательность исполнения. Ценные бумаги – это документы, которые определяют обязанности эмитентов. Пример: облигации обязывают выплачивать купоны и номинальную стоимость бонда.
• Стандартность. Многие виды бумаг имеют стандартизированные формы и условия. Это облегчает совершение сделок и обращение на рынке.
• Серийность. Ценные бумаги выпускаются в виде серий с уникальными характеристиками: сроками погашения, процентными ставками, условиями сделки. Серийность облегчает диверсификацию инвестиционного портфеля.

Типы ценных бумаг

Ценные бумаги – основа фондовых рынков, инструменты с определенными особенностями и возможностями. Чаще всего используется 7 видов таких активов.

Акции – ценные бумаги, которые подтверждают наличие доли в бизнесе. Некоторые акционеры получают дивиденды и участвуют в управлении компанией. Наличие этих прав зависит от типа и количества акций, а также дивидендной политики фирмы.

Облигации – обязательства компании-эмитента перед инвестором по выплате своего долга. Держателям этих ценных бумаг выплачиваются купоны и возвращается номинальная стоимость бонда. О том, как зарабатывать на облигациях, вы можете прочитать в нашей статье.

Векселя – документы, подтверждающие обязательство эмитента выплатить определенную сумму вкладчику в будущем. У них есть установленный срок погашения и вексельная ставка.

Депозитарные расписки – ценные бумаги, которые подтверждают право собственности на акции и облигации, торгующиеся на иностранной бирже через российского брокера.

Опционы – договоры, предоставляющие их держателям право продать/купить выбранный актив по установленной стоимости. Их используют для управления рисками или реализации различных стратегий.

Фьючерсы – контракты, обязывающие стороны продать/купить актив по заранее оговоренной цене в определенный момент. Они также используются для снижения рисков.

Инвестиционные паи – бумаги, подтверждающие факт собственности в инвестиционном фонде. Приобретая паи, инвестор становится держателем доли активов фонда пропорционально количеству приобретенных паев.

Заключение

Ценные бумаги являются неотъемлемой частью инвестиционного рынка, предоставляя инвесторам инструменты для получения пассивного дохода. Важно помнить, что у каждого типа ценных бумаг есть свои особенности, включая уровень риска, потенциальную доходность инвестиций и достижение определенных целей.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей платформы и рынка краудлендинга!