В мире инвестиций существует множество инструментов, которые помогают оценить эффективность и потенциальную доходность вложений. Эти инструменты, известные как инвестиционные показатели, играют ключевую роль в принятии решений о вложении средств. В данной статье мы рассмотрим основные метрики, которые помогут вам успешно сформировать и управлять портфелем активов.
Инвестиционные показатели – числовые метрики, используемые для оценки возможностей и финансового состояния компаний. Они дают информацию об аспектах деятельности бизнеса и помогают принимать взвешенные решения о размещении капитала.
Основная цель инвестиционных показателей – помочь оценить риски и доходность конкретных вложений. Это позволяет решить, куда направить свои средства и как оптимизировать свой инвестиционный портфель.
Эти метрики широко используются в различных типах инвестирования, включая акции, облигации, краудлендинг и венчурное инвестирование.
Выделяется 5 наиболее распространенных метрик:
Давайте рассмотрим каждый из них подробнее.
ROI – инвестиционный показатель, который измеряет эффективность инвестиции, показывая соотношение между прибылью или потерей от инвестиции и расходами на нее.
Формула: ROI = ((Выручка — Затраты) / Затраты) * 100%
Где:
Данные для расчета можно найти в финансовых отчетах организации, которые обычно публикуются на корпоративном сайте или на сайте центра раскрытия информации.
Положительное значение ROI показывает, что прибыль от инвестиции превышает затраты на нее. Чем выше ROI, тем более доходной является инвестиция. Отрицательный ROI означает, что инвестиция привела к потере средств.
Инвесторы используют ROI для сравнения возможностей различных активов и выбора наиболее прибыльных. Однако этот инвестиционный показатель не учитывает факторы времени и риска, поэтому его нужно рассматривать в контексте других параметров и обстоятельств.
Пример:
Инвестор вложил 10 тысяч рублей в акции. Через год их стоимость выросла до 12 тысяч рублей.
ROI = ((12 000 — 10 000) / 10 000) * 100% = 20%
Это значит, что инвестиция приносит прибыль в размере 20% от изначальной суммы.
ROE – один из ключевых инвестиционных показателей, который измеряет эффективность использования бизнесом его собственного капитала.
Формула: ROE = (Чистая прибыль / Собственный капитал) * 100%
Где:
Чем выше ROE, тем выше эффективность. Однако высокий показатель не всегда хорошо, так как он может быть обусловлен высоким финансовым рычагом (использование долга), что повышает финансовый риск. При анализе этого инвестиционного показателя необходимо учитывать и другие факторы: уровень долга, риск и волатильность рынка.
Пример:
Компания за год заработала 1 млн рублей чистой прибыли, а ее собственный капитал равен 10 млн рублей.
ROE = (1 000 000 / 10 000 000) * 100% = 10%
Такой ROE показывает, что от собственного капитала компания генерирует 10% прибыли.
EPS – еще один инвестиционный показатель, который используется для оценки прибыльности одной акции.
Формула: EPS = (Чистая прибыль / Число акций)
Где:
Чем выше значение EPS, тем больше прибыли приходится на каждую акцию. Это может говорить о финансовой успешности бизнеса и увеличивать привлекательность ее акций для инвесторов. Однако важно учитывать, что изменения в EPS могут быть обусловлены различными факторами: увеличение доходов, уменьшение расходов, выплата дивидендов.
EPS – важный параметр, поскольку помогает оценить доходность инвестиций в акции. Чтобы оценить конкурентоспособность и прибыльность фирмы, инвесторы сравнивают значение EPS с другими аналогичными компаниями.
Пример:
Компания за год получила 1 млн рублей чистой прибыли, а у нее в обращении 10 000 обыкновенных акций.
EPS = (1 000 000 / 10 000) = 100
Это значит, что на каждую акцию компании приходится 100 рублей чистой прибыли.
P/E – инвестиционный показатель, который позволяет определить, насколько рыночная цена акций завышена или занижена относительно ее прибыли.
Формула: P/E = (Цена акции / Прибыль на акцию (EPS))
Где:
P/E показывает количественную готовность инвесторов платить за рубль прибыли компании. Выше P/E – выше ожидания инвесторов. Однако высокий показатель также может указывать на переоцененность акций, а низкий – свидетельствовать об их недооцененности.
Инвесторы обычно сравнивают P/E фирмы с аналогичными компаниями, чтобы определить, являются ли акции переоцененными или недооцененными.
Пример:
Цена акции компании составляет 500 рублей, а прибыль на акцию за последний год составила 50 рублей.
P/E = (500 / 50) = 10
Значит, инвесторы готовы заплатить 10 рублей за 1 рубль прибыли компании.
D/E – инвестиционный показатель, который измеряет пропорцию долга бизнеса к его собственному капиталу.
Формула: D/E = (Общий долг / Собственный капитал)
Где:
Чем выше значение D/E, тем больше компания зависит от долгового финансирования, что может увеличить ее финансовый риск. Напротив, низкое значение этого инвестиционного показателя может свидетельствовать о более стабильном финансовом положении.
D/E – важный индикатор при оценке финансового положения фирмы и степени финансового риска. Инвесторы обычно предпочитают компании с более низким уровнем D/E, поскольку это означает более стабильное финансовое положение и меньший уровень риска.
Пример:
Общий долг компании составляет 1 млн рублей, а ее собственный капитал составляет 2 млн рублей.
D/E = (1 000 000 / 2 000 000) = 0,5
Значение D/E, равное 0,5, указывает на то, что ее финансовое положение относительно стабильно.
Про финансовые показатели, по которым оценивают эффективность инвестпроектов, вы можете прочитать в нашей статье.
Понимание инвестиционных показателей и их правильное применение позволяют управлять своими вложениями с учетом финансовых целей и рисков. Однако важно помнить, что каждый из них имеет свои ограничения и требует дополнительного анализа в рамках конкретной ситуации и отрасли. Эксперты рекомендуют использовать комбинацию метрик для более глубокого понимания финансового состояния компаний и принятия обоснованных решений.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей платформы и рынка краудлендинга!
14 / 10 / 2021
19 / 06 / 2023
14 / 03 / 2024
