Каждый заемщик на платформе JetLend проходит тщательную проверку, чтобы инвестиции в краудлендинг были наиболее безопасными. В рамках онлайн-встречи руководитель отдела особых сделок Ярослав Ежов рассказал о классах заемщиков, их параметрах, лимитах и сроках кредитования, поделился процессом анализа заемщиков и привел примеры сделок, которые не смогли пройти риски JetLend. В конце встречи Ярослав ответил на вопросы слушателей.
Здесь можно посмотреть запись вебинара и ознакомиться с материалом и ответами на вопросы в текстовом формате.
Всего на платформе JetLend 5 классов заемщиков: Bronze, Silver, Gold, Platinum и Diamond. Первые два — Bronze и Silver — это базовые классы, доступные для заемщиков, получающих финансирование на платформе впервые. Остальные классы доступны только для повторных заемщиков.
Максимальная возобновляемая линия займов для каждого класса:
Данные актуальны на момент проведения вебинара, так как платформа регулярно пересматривает лимиты. Текущие условия можно уточнить у менеджера.
Для того чтобы заемщику был присвоен тот или иной класс, он должен соответствовать определенным параметрам.
Срок транша для разных классов:
Чем выше класс, тем больше возможный срок транша. Важно отметить, что для класса Diamond кредитная линия открывается на срок 48 месяцев. Для всех остальных классов срок кредитной линии равен максимальному сроку транша в рамках класса. Например, максимальный транш для класса Gold — 36 месяцев, соответственно, кредитная линия открывается на такой же срок.
После того как заемщик получил первое финансирование, и ему был присвоен, например, класс Silver, он имеет возможность выбрать транш. Спустя 3 месяца безупречных платежей без просрочек он может подать новую заявку и перейти в класс Gold. Для перехода в класс Platinum потребуется уже 6 месяцев платежей без просрочек, а для класса Diamond — минимум 9 месяцев. Финансовая дисциплина у всех классов должна быть 100%, иначе говоря — просрочек быть не должно.
На платформе JetLend есть дополнительные критерии в виде рейтинга. Для соответствия классам Gold, Platinum и Diamond он должен быть не менее 12. Заемщикам с рейтингом от 1 до 12 включительно дополнительным параметром для присвоения класса является наличие или отсутствие реструктуризации. Например, для класса Diamond не допускается наличие ранее полученной реструктуризации на платформе.
Первоначально заемщик загружает на платформу необходимые документы. Для ООО это паспорта генерального директора и учредителей, а также банковские выписки по расчетным счетам. Для ИП — паспорт индивидуального предпринимателя, банковские выписки и налоговая декларация за последний отчетный период.
После загрузки всех документов заявка поступает на оценку в скоринговую систему. Запрашиваются данные из дополнительных источников, например, БКИ, федеральной службы судебных приставов, ФНС и других. На основе этих данных заемщику транслируется предварительное решение по кредиту.
После этого заемщику необходимо пройти верификацию банковских выписок, то есть подтвердить легитимность этих данных. Мы обязательно должны быть уверены в том, что не было подлога информации или загрузки выписок с измененными данными.
Еще один этап — прохождение заочного видеоинтервью, в ходе которого заемщик отвечает на ряд вопросов. Затем ответы переводятся в текстовый формат и поступают андеррайтеру. Эта информация позволяет лучше узнать бизнес заемщика.
Дальнейшее взаимодействие можно разделить на два варианта. Первый — анализ сделки с участием андеррайтера. Этот процесс различается для заемщиков, которые получают финансированной платформе JetLend впервые, и для тех, кто обращается второй раз и более.
Другой вариант — процесс автоодобрения. Это оценка заемщика без участия андеррайтера. Он предусматривает ряд триггеров — заявка переходит к андеррайтеру только при срабатывании хотя бы одного из них, так как это свидетельствует о том, есть факторы, которые необходимо дополнительно проверить. Если же ни один из триггеров не срабатывает, то заемщик получает одобрение, подписывает поручительство и может выбирать транш в рамках одобренной кредитной линии.
Процесс верификации андеррайтером подразумевает проверку предоставленных документов, анализ решения скоринговой системы, оценку стоп и риск-факторов. Андеррайтер может запросить дополнительные документы у заемщика. И только после этого выносится итоговое решение по заявке.
Основные факторы, по которым в JetLend оценивают заемщиков — долговая нагрузка, динамика выручки, расходные операции по разным периодам и контрагентам. Как JetLend проверяет кредитную историю заемщиков — мы получаем данные от БКИ и из других источников, анализируем и агрегируем их, присваиваем баллы каждому из факторов. В результате заемщик получает итоговое решение.
Важно отметить, что рейтинг, который присваивается каждому заемщику, соответствует принципу «Risk-based pricing». Чем выше риск по сделке, тем выше процентная ставка для такого заемщика. Всего на платформе 18 рейтингов, где 1 — наиболее надежный, а 18 — наиболее рискованный, по которому предусмотрены самые высокие процентные ставки.
При срабатывании какого-либо стоп-фактора кредитор получает отказ. Однако у него есть возможность подать апелляцию. В этом случае обращение поступает в работу андеррайтера. Оно в обязательном порядке рассматривается, после чего выносится решение о пересмотре или подтверждении предыдущего решения по сделке.
Проверка на стоп-факторы проводится не только на прескоринге и в процессе анализа андеррайтером, но еще и в момент после одобрения сделки, когда заемщик сформировал транш. Затем проводится еще одна проверка перед тем, как средства будут переведены на расчетный счет заемщика. Таким образом мы исключаем выдачу денежных средств заемщикам, у которых уже имеются стоп-факторы и проблемы в бизнесе.
Сами инвесторы могут сообщить о проблеме с помощью соответствующего функционала в личном кабинете. Информация передается сотрудникам JetLend и в обязательном порядке рассматривается специалистами. После этого принимается решение — снять транш со сбора или же разрешить его выдачу. Такая информация от инвесторов бывает очень полезной.
В качестве примера не прохождения рисков на платформе JetLend можно привести заемщика, который занимался розничной торговлей. Анализ предыдущих периодов показал стабильные поступления выручки на расчетные счета заемщика от этой деятельности. Но при анализе заявки андеррайтер выявил нехарактерные операции в последнем анализируемом периоде, причем они были как в приходных операциях, так и в расходных.
Эти нехарактерные операции были связаны с конкретной компанией. По итогам проверки этой компании и ее учредителей было определено, что операции по расчетному счету заемщика носили транзитный характер и не являлись его выручкой. Соответственно, было принято решение отказать в финансировании.
Другой пример — это повторный заемщик, который неоднократно получал финансирование на нашей платформе. При подаче очередной заявки андеррайтер увидел увеличение объема поступающей выручки от якорного заказчика, на которого приходилось 90% выручки.
Андеррайтер проанализировал это юридическое лицо, и выявил у контрагента существенные проблемы, а именно — признаки предбанкротного состояния. Это сопровождалось большим количеством исков о неисполнении различных договоров. В этом случае для заемщика был существенный риск потери такого заказчика и источников погашения обязательств, поэтому было принято решение отказать в финансировании.
Любой заемщик через 3 месяца может получить лимит 36 млн рублей?
Нет, лимит зависит от рейтинга и долговой нагрузки заемщика. Например, с классом Gold максимальный лимит может составить 36 100 000 ₽. Предположим, что у заемщика имеется достаточно существенная закредитованность, и свободный лимит риск модели JetLend составляет всего лишь 5 млн. Соответственно, мы не можем одобрить заемщику лимит более 5 млн.
Может быть и другая ситуация. Например, заемщик класса Diamond практически нигде не кредитуется, и ему в принципе можно одобрить лимит 56 410 000 рублей. Но он получил, например, 10-й рейтинг с ограниченным лимитом 43 660 000 рублей. В этом случае мы тоже не можем одобрить максимальный лимит для данного класса.
Сколько в команде андеррайтеров?
Команда постоянно расширяется, и в андеррайтинге появляются новые подразделения. Сейчас в команде примерно 15 андеррайтеров. Точную информацию можно посмотреть на сайте в разделе «о компании». Там указаны все сотрудники, не только из подразделения андеррайтинга.
Как вы вычисляете мошенников?
На платформе действует разработанная антифрод-модель. Мы постоянно обогащаем ее данными от андеррайтеров, тем самым улучшая автоматизацию процесса и качество модели. Также мы выявляем достоверные данные, которые предоставляет заемщик, и такая информация тоже учитывается при принятии решения.
Есть ли бонусы для тех, кто повторно обращается за займом?
С точки зрения риск-модели, все заемщики одинаковые. Неважно, сколько лет он кредитуется на платформе. Риск-модель опирается на массив данных в соответствии с предусмотренными риск и стоп-факторами. Если мы говорим про одобрение, заемщику присваивается конкретный балл и рейтинг.
Андеррайтер проверяет данные более тщательно. Анализ повторных заемщиков требует больше времени и ресурсов. Риск и стоп-факторы анализируются глубже и детальнее, поэтому здесь подход даже более строгий, чем по первичным заемщикам.
Однако решение все равно принимается в рамках предусмотренных правил и риск-модели, и в случае одобрения заявки для повторного заемщика, как правило, происходит улучшение условий. Это касается базовых параметров для класса, например, увеличение срока максимального транша с 12 месяцев до 24. Также увеличиваются лимиты, и заемщик обычно получает более высокий рейтинг. Но не всегда и не все.
Принимаемые решения по заемщику на платформе JetLend, например, андеррайтером, могут меняться и отличаться от предварительных решений как в лучшую, так и в худшую сторону. Это касается как новых заемщиков, так и повторных.
Может ли ИП или ООО хотя бы в теории получить денежные средства для инвестирования на платформе JetLend?
В теории — может. Но схема будет несколько сложнее. В целом — да, такое может быть, но этот случай не останется незамеченным. Также стоит вопрос целесообразности таких действий: заемщик получает финансирование по определенной ставке, затем сразу уплачивает комиссию. Соответственно, если он получил 10 млн рублей, то на расчетный счет он получит чуть меньше. Затем он должен будет инвестировать эти денежные средства.
Если он делает это вручную, то, на мой взгляд, в этом нет никакого смысла, потому что риски слишком большие. Если он использует автоинвестирование, то здесь все зависит от суммы. В случае, если она большая, то мы теряем некоторое время и целесообразность таких инвестиций просто нивелируется. Но когда это какая-то маленькая сумма, то опять же вопрос — зачем так делать? Но если мы говорим про какую-то теоретическую ситуацию, то, наверное, такое может быть, да.
Может ли бизнес иметь более одного займа на платформе?
Есть кредитная линия — это договор, который заемщик заключает с платформой. В рамках этой кредитной линии заемщик может оформлять транши. Он может быть один, и он будет равен лимиту кредитной линии. Например, у заемщика открыта кредитная линия с лимитом 10 млн рублей, и он сразу выбирает транш на эту сумму. Соответственно, на текущий момент транш у заемщика будет один.
Но со временем он проводит ежемесячные платежи, лимит по этой кредитной линии восстанавливается, и он снова имеет возможность выбирать транши. Таким образом, через какое-то время заемщик может уже иметь 2 транша. Минимальная сумма транша для заемщика составляет 500 тысяч рублей.
Если кредит выдан на 3 года, то дефолт также наиболее вероятен на 5-6 месяце, как у годового займа?
Если мы предполагаем, что наибольшая часть заемщиков, которые ушли в дефолт, получают данный статус именно на 5-6 месяц, то да. Но здесь вопрос в рейтинге заемщика. Если это заемщик, допустим, с рейтингом 5, то для него длительный транш на 3 года не будет означать дефолт на 5-6 месяце, и даже для заложенного уровня риска для конкретно этого рейтинга тоже не будет означать, что он уйдет в дефолт на 5-6 месяце. Поэтому если заемщик выбирает транш на 1 или 3 года, то вероятность дефолта на 5-6 месяц не гарантирована, а скорее, даже, наоборот — это наименее вероятное событие.
Если мы рассматриваем 18-й рейтинг, где риск значительно выше (но он перекрывается процентной ставкой), то такое событие может происходить чаще, чем в более надежных рейтингах. Но если проводить инвестирование вручную, особенно в компании с низким рейтингом, например, 16-18-й, то здесь стоит вопрос, насколько высока будет ваша доходность. Если вы используете автоинвестирование, то доля дефолтов будет перекрываться высокой доходностью по таким заемщикам.
Сколько времени занимает получение займа?
Это зависит от количества свободных денежных средств на счетах инвесторов платформы, уровня диверсификации и размера транша. В какой-то степени это также зависит от периода времени, например, новогодних праздников. Сказать однозначно, сколько будет собираться транш, нельзя.
Ставка зависит от срока займа?
Да, ведь чем больше срок, тем потенциально выше вероятность дефолта. Но корреляция не настолько сильная, чтобы однозначно сказать, что если один и тот же заемщик получил транш на 1 или на 3 года, то на трех годовом периоде риск дефолта гораздо выше. Все зависит от качества заемщика.
Бизнес сам по себе — рискованное мероприятие, и заемщик зависит от многих факторов. Как мы с вами знаем, пандемия очень серьезно повлияла на заемщиков. Объявление специальной военной операции, мобилизация, мировые финансовые кризисы — все это влияет не только на экономики стран в целом, но и на конкретные бизнесы и сегменты.
Поэтому если учитывать все эти факторы, то на 3-х годовом горизонте — да, такая вероятность выше, но незначительно. Многое зависит от самого заемщика, его бизнес-модели и умения подстраиваться под изменяющиеся условия в мире.
У нас были заемщики, которые не смогли перестроить свою бизнес-модель, когда столкнулись с какими-либо сложностями. Мы предоставляли реструктуризации, но они не справились и с этим. Бизнес-модель таких заемщиков, как правило, изначально была недостаточно проработанной как на примере выше, когда у заемщика был существенный риск потери ключевого контрагента. По сути, доходы заемщика прекращаются вместе с окончанием сотрудничества с таким контрагентом.
Всегда важно рассматривать свой бизнес с нескольких сторон, и учитывать даже теоретически возможные риски для того, чтобы быть к ним готовыми. Необходимо проводить тщательное планирование не только платежей, но и в целом стратегии развития компании как минимум на год. Многое зависит не только от срока займа, но и от массы других параметров.
Какая статистика по дефолтам?
Общий показатель дефолтности на платформе можно посмотреть на сайте JetLend. Сейчас уровень дефолтов составляет 2,07%.
Записи вебинаров доступны для просмотра на нашем YouTube-канале и в разделе «Академия» на сайте. Вебинары проводятся еженедельно.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей платформы и рынка краудлендинга!
18 / 09 / 2024
15 / 12 / 2023
14 / 12 / 2020
