Бизнес постоянно нуждается в финансировании для обеспечения текущих расходов, а также для роста и масштабирования. У предпринимателей есть два варианта, где искать финансы на реализацию этих задач — выделить деньги внутри компании или привлечь их со стороны. В этой статье расскажем, что такое внутреннее и внешнее финансирование, а также о его источниках, которые помогут бизнесу привлечь необходимые средства.
Внутреннее финансирование — те ресурсы, которыми уже располагает компания. Первостепенно это просто свободные деньги на счете. Еще бизнес может предпринять различные действия, чтобы высвободить необходимые средства. Например, переформировать отделы или автоматизировать бизнес-процессы.
Внешнее финансирование — деньги, привлеченные «извне». Это получение средств от различных сторонних источников, независящих от деятельности компании. За такое финансирование бизнесу нужно платить.
И внутреннее, и внешнее финансирование имеет свои особенности, преимущества и недостатки. Внутреннее финансирование позволяет компании сохранить независимость, самостоятельно принимать решения и действовать быстро в любой ситуации. Другое важное преимущество — для компании этот вариант обходится значительно дешевле.
Однако собственных средств далеко не всегда бывает достаточно. В этом случае бизнес неизбежно вынужден привлекать внешнее финансирование. Использование привлеченных средств накладывает определенные ограничения, например, дополнительную отчетность и зависимость от инвесторов. Также для бизнеса такое финансирование означает дополнительные расходы на оплату привлеченных средств.
Зачастую бизнес использует внутреннее и внешнее финансирование одновременно. Компании важно найти баланс между всеми источниками. И тот и другой вариант можно и нужно использовать для бесперебойной работы бизнеса, его расширения и масштабирования.
Внутренние источники финансирования нужно анализировать и использовать в первую очередь. У бизнеса есть несколько вариантов, как высвободить необходимые средства.
Полученная прибыль — это основной источник средств любого бизнеса. Главное преимущество этого источника — отсутствие дополнительных расходов и обременений. На возникающие расходы и масштабирование бизнеса необходимо использовать именно прибыль предприятия.
Всю полученную прибыль бизнес может направить на увеличение оборотных средств, а не забирать прибыль из оборота. Это поможет компании быстрее расти и развиваться, регулярно увеличивая оборотный капитал.
В дополнение к прибыли от основной деятельности бизнесу важно эффективно использовать имеющиеся активы. Например, можно инвестировать свободные средства для получения дополнительного дохода, сдать часть имущества или оборудования в аренду или продать его, если в нем нет необходимости.
Бизнесу важно провести полный анализ деятельности предприятия и выяснить, какие активы и пассивы можно использовать для получения внутреннего финансирования. Зачастую какие-то процессы можно оптимизировать и автоматизировать, чтобы сэкономить, например, на фонде оплаты труда.
У любого бизнеса должен быть резервный капитал на случай непредвиденных обстоятельств, чтобы преодолеть возможные трудности и не допустить кассовых разрывов. При необходимости его можно направить на масштабирование или оплату возникших расходов. Однако в будущем резервный фонд необходимо восполнить.
В качестве финансового резерва могут использоваться амортизационные отчисления. Это средства, которые бизнес регулярно откладывает на ремонт естественного износа или полную замену оборудования и других важных элементов производственного процесса. При необходимости фонд также можно использовать в качестве внутреннего финансирования бизнеса.
К внешнему финансированию обычно прибегают в том случае, когда все внутренние ресурсы уже исчерпаны. Разбираем основные варианты поиска финансирования «со стороны»:
Самый простой и распространенный способ — обратиться в лицензированную финансовую организацию для получения кредита для бизнеса. Процентные ставки по кредитам зависят от ключевой ставки Центробанка, и на сегодняшний день она сохраняется на достаточно высоком уровне — 16% годовых. Чем выше ставка, тем дороже бизнесу обходятся кредитные средства, что тормозит развитие предприятий.
Финансовые организации проверяют кредитную историю заемщика, его финансовые показатели и перспективность работы. Однако на практике все не так просто — зачастую бизнесу отказывают в выдаче кредита. Чаще всего с этим сталкивается сегмент малого и среднего предпринимательства. В такой ситуации стоит рассмотреть альтернативные источники привлечения финансирования.
Компания может выпустить акции и облигации на Мосбирже или СПБ Бирже, чтобы привлечь дополнительный капитал от инвесторов на фондовом рынке. Облигации — это долговые ценные бумаги для привлечения заемных средств от инвесторов, а акции — продажа соответствующей доли в компании.
Первичное размещение акций на фондовый рынок называется Initial Public Offering (IPO). Подробнее о том, как бизнесу выпустить акции для публичной торговли читайте в статье «Что такое IPO».
Выпуск ценных бумаг на бирже доступен только среднему и крупному бизнесу, который существует не менее трех лет. Также это важный шаг компании для масштабирования и повышения узнаваемости на рынке.
Бизнес может рассчитывать на привлечение финансирования от венчурных инвестиционных фондов или бизнес-ангелов. Венчурные инвесторы обладают достаточным капиталом и знаниями, поэтому помимо финансирования бизнес также может рассчитывать на поддержку и обучение от профессионалов в этой области.
Венчурные инвесторы обычно вкладывают деньги только в перспективные стартапы на ранней стадии становления бизнеса. Найти такого инвестора может быть сложно, и при этом есть большой риск частичной или полной потери контроля над бизнесом. Однако в некоторых ситуациях венчурные инвестиции могут стать важным источником финансирования на старте развития перспективной идеи.
Краудлендинг — способ привлечения внешнего финансирования для малого и среднего бизнеса от множества инвесторов через краудлендинговые платформы, такие как JetLend. На сегодняшний день это один из самых доступных и удобных вариантов привлечения финансирования для компаний и индивидуальных предпринимателей на разном этапе развития бизнеса.
С помощью краудлендинга бизнес оформляет заем в пределах одобренной кредитной линии от инвесторов, зарегистрированных на платформе. В установленные сроки долг необходимо вернуть. Процентная ставка по таким займам определяется исходя из надежности компании, ее финансовых показателей, кредитной истории и перспективности бизнес-плана. Посмотрите наш обучающий вебинар, чтобы узнать подробнее о том, как JetLend проверяет заемщиков и определяет процентную ставку по займу.
Чтобы получить доступ к деньгам инвесторов через краудлендинг, заемщику нужно оставить заявку на получение финансирования на инвестиционной платформе JetLend. После прохождения всех этапов проверки и одобрения займа предприниматель может открыть транш на сбор средств в пределах установленной кредитной линии. Как правило, нужная сумма собирается за несколько дней.
Таким образом, краудлендинг — удобный и быстрый вариант привлечения внешнего финансирования. Он особенно актуален для небольших компаний и индивидуальных предпринимателей, которые по каким-либо причинам не могут получить заем в других финансовых организациях. Другое важное преимущество — краудлендинг не подразумевает предоставление доли в компании или потерю контроля над бизнесом.
Внутреннее и внешнее финансирование — основные источники средств, необходимых для обеспечения бесперебойной работы бизнеса. К внутреннему финансированию относится основная прибыль бизнеса, доход от использования активов и финансовые резервы компании. Внешнее финансирование привлекает деньги «со стороны» — например, получение кредита в банках, выпуск ценных бумаг, поиск инвесторов или получение займа через краудлендинг, например, на инвестиционной платформе JetLend.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей платформы и рынка краудлендинга!
15 / 04 / 2024
24 / 08 / 2022
05 / 07 / 2021