Фондовый рынок — это мир, где встречаются деньги и стратегии, определяющие экономическое развитие. Одним из влиятельных игроков этого мира являются институциональные инвесторы — компании, которые берут на себя управление инвестициями физических лиц и компаний. Они не просто вкладывают огромный капитал — они могут формировать инвестиционный климат и влиять своими сделками на цены активов. Давайте разберемся подробнее и узнаем, кто такой институциональный инвестор, какие особенности его характеризуют и какую роль он играет на рынке.
Институциональный инвестор — это организация, которая инвестирует деньги физических лиц и капитал компаний в финансовые активы. Они обычно управляют крупными объемами средств и действуют в качестве посредника на рынке. Важно отметить, что их нельзя путать с корпоративными инвесторами, которые инвестируют только свои ресурсы.
По данным Bloomberg, только 20% сделок на Нью-Йоркской фондовой бирже совершают частные инвесторы. Остальные 80% торгов приходятся на институциональных инвесторов. В России же ситуация иная. По статистике Мосбиржи за март 2024 года, доля частных инвесторов на рынке акций составила 72%, а облигаций — 29%.
Среди основных характеристик институциональных инвесторов можно выделить:
Такие инвесторы действуют от имени частных лиц и организаций, чьими деньгами они управляют. Их главная цель состоит в накоплении и приумножении капитала клиентов.
В число институциональных инвесторов входят различные компании, которые помогают физическим лицам и предпринимателям инвестировать свои средства. В зависимости от типа деятельности они делятся на 3 основные категории.
Пенсионные фонды являются одними из крупнейших институциональных инвесторов. Они управляют активами и инвестируют их с целью обеспечения будущих выплат пенсионерам. НПФ стремятся к стабильному росту капитала и генерации дохода на долгосрочной основе, чтобы обеспечить финансовую безопасность своих участников. Подробнее о том, как накопить на пенсию, читайте в статье.
Стоит отметить, что перечень активов, в которые могут инвестировать НПФ, ограничен и регулируется Федеральным законом «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации». Например, они не могут вкладывать средства в ценные бумаги компаний, с которыми заключены договоры обслуживания.
Крупнейшим негосударственным пенсионным фондом России по объему активов Банк России назвал СберНПФ. По данным пресс-службы фонда, с 1 января 2024 года жители России уже заключили 208 тысяч договоров и вложили 2,5 млрд рублей в программу долгосрочных сбережений СберНПФ.
Такие компании инвестируют средства, полученные от страхования жизни, имуществ и здоровья. С получением прибыли они обеспечивают себе финансовую устойчивость и возможность платить по страховым случаям в будущем. Их инвестиционные стратегии обычно ориентированы на получение умеренной доходности с минимальным уровнем риска, чтобы гарантировать выполнение своих обязательств перед клиентами.
Например, бо́льшая часть активов Ренессанс страхования сосредоточена в корпоративных облигациях (46%) и лежит на депозитах (25%). А инвестиционный портфель компании на конец прошлого года составил 182 млрд рублей.
Фонды собирают средства от компаний и физических лиц и инвестируют их в широкий спектр ценных бумаг. К таким организациям относятся хедж-фонды, паевые (ПИФ) и биржевые инвестиционные фонды (ETF). Эксперты помогают инвесторам выбирать активы, диверсифицировать инвестиционные портфели и управлять рисками. Это делает фонды привлекательным инструментом для начинающих инвесторов. По данным Банка России, размер чистых активов ПИФ за последние 3,5 года вырос в 2,8 раз — с 4,4 трлн до 12,4 трлн рублей.
Структура СЧА ПИФ. Данные Банка России
Инвестиционные фонды инвестируют в разные активы. Например, структура биржевого ПИФ «Тинькофф Вечный портфель» состоит из золота, акций, облигаций федерального займа и инструментов денежного рынка. Средства между ними распределяются равномерно — около 25% на актив. Среднегодовая доходность этого БПИФ составляет 13,6%.
Каждый тип институциональных инвесторов имеет свои особенности и помогает клиентам достичь разных целей. Например, ПИФы и ETF позволяют приумножить капитал, а пенсионные фонды — накопить на пенсию. Но вместе они играют важную роль в развитии рынка.
За счет большого объема средств в распоряжении институциональных инвесторов они оказывают значительное влияние на эффективность и стабильность фондового рынка. Давайте рассмотрим эти аспекты их деятельности.
Институциональные инвесторы часто осуществляют крупные торговые операции на бирже. Это способствует увеличению оборота и ликвидности ценных бумаг. Деятельность этих участников рынка способствует более эффективной торговле и уменьшению спредов между ценой покупки и продажи.
Они также формируют инвестиционный климат. Их решения могут направлять потоки капитала в определенные секторы экономики или регионы, оказывая влияние на развитие и рост различных отраслей.
Институциональные инвесторы могут оказывать существенное влияние и на котировки ценных бумаг. Их инвестиционные стратегии могут приводить к изменениям цены акций, облигаций и других активов на рынке. Они обычно используют специальные методы, чтобы не привлекать внимание к крупным сделкам. Такие инвесторы проводят блочные торги, которые не отображаются в книге заявок и появляются только в виде отчетов о сделках.
Как мы уже говорили, институциональные инвесторы часто придерживаются долгосрочной стратегии. Поэтому их присутствие на рынке способствует снижению влияния краткосрочной волатильности и обеспечивает стабильное финансирование бизнеса.
Институциональные инвесторы — это компании, которые собирают деньги от частных и юридических лиц и инвестируют их. Они отличаются не только масштабами капитала, которым управляют, но и оказывают влияние на рынок. Стоит отметить, что понимание стратегий и тактик институциональных инвесторов важно и для физических лиц. Изучив их деятельность, вы сможете прогнозировать движения цен и принимать обоснованные инвестиционные решения.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей платформы и рынка краудлендинга!
28 / 02 / 2022
29 / 05 / 2024
16 / 05 / 2023
