Инвестиционная стратегия – это набор правил, которые определяют подход инвестора к выбору активов. Некоторые предпочитают стабильные и консервативные методы, а другие – более агрессивные подходы. Выбор подходящей стратегии играет решающую роль в достижении финансовых целей и помогает избежать необдуманных решений. В статье разберемся с понятием «инвестиционная стратегия» и с основными ее видами.
Инвестиционная стратегия – план действий, который определяет то, как инвестор будет распределять средства между активами, в какие компании инвестировать и как реагировать на изменения рынка.
В основе стратегии лежит учет целей и предпочтений инвестора. Кто-то хочет сохранить капитал или достичь определенного уровня доходности, а кто-то получать пассивный доход. Стратегии инвестирования также учитывают текущее финансовое положение инвестора, его временны́е горизонты и внешние факторы.
Важной частью инвестиционной стратегии является диверсификация портфеля. Она помогает снизить риск за счет распределения инвестиций между различными видами активов и секторами экономики.
Инвестиционная стратегия – это не статичный документ, а скорее живой и меняющийся план, который требует постоянного мониторинга, оценки и корректировок. Такой подход позволяет адаптироваться к новым возможностям и реагировать на изменения в экономике.
Выделяют 4 основные стратегии: стоимостная, индексная, ростовая и импульсная. Давайте рассмотрим каждый вид более детально.
Стоимостное инвестирование – подход, при котором инвесторы покупают ценные бумаги по цене ниже их реальной стоимости. Они обращают особое внимание на анализ прибыли и размера обязательств компании.
Эта инвестиционная стратегия развилась на основе концепции профессоров Колумбийской бизнес-школы – Бе́нджамина Грэма и Дэвида Додда – в 1934 году и была популяризирована в книге 1949 года «Разумный инвестор». Одним из приверженцев этой стратегии считается американский инвестор Уоррен Баффетт.
Центральным понятием в стоимостном инвестировании является «маржа безопасности» – разница между рыночной ценой актива и его внутренней стоимостью. В таком случае инвестор получает прибыль при продаже ценной бумаги по цене, близкой к уровню ее внутренней стоимости.
Индексное инвестирование – стратегия, при которой инвесторы покупают ценные бумаги, отражающие состав определенного индекса. В основе этой инвестиционной стратегии лежит идея отслеживания рыночных тенденций и получения дохода, соответствующего росту индекса.
Первый биржевой индекс был создан в 1884 году публицистом Чарльзом Доу. Он показывал инвесторам, как работает фондовый рынок. Сейчас же количество индексов значительно выросло. Среди наиболее известных:
Основной инструмент индексного инвестирования – биржевые инвестиционные фонды (ETF). В состав этих фондов входят бумаги, собранные на основе какого-либо индекса.
Индексное инвестирование ограничивает возможность инвестора превзойти рынок. Но эта инвестиционная стратегия привлекает тех, кто предпочитает простой и эффективный подход, лишенный сложностей и рисков активного управления портфелем.
Ростовое инвестирование – стратегия, при которой инвесторы выбирают акции компаний, ожидающих значительного роста в будущем. К таким компаниям относятся предприятия в быстроразвивающихся отраслях. Яркими примерами акций роста считаются Apple, Tesla и Amazon. Подробнее о перспективных вложениях вы можете прочитать в нашей статье.
В отличие от стоимостного инвестирования, которое оценивает акции по текущей стоимости, ростовая стратегия определяет их потенциал в долгосрочной перспективе. Хотя ростовые инвесторы обращают внимание на перспективы роста компании, они также анализируют методы управления бизнесом и финансовые показатели: выручку, прибыль и обязательства.
Ростовое инвестирование подходит для инвесторов, которые ищут возможности для долгосрочного роста капитала и готовы к бо́льшим рискам. Однако важно помнить, что оно также требует тщательного анализа и выбора правильных компаний.
Импульсное инвестирование – подход, при котором инвесторы принимают решения о покупке или продаже ценных бумаг на основе текущих трендов рынка. Эта инвестиционная стратегия основана на предположении, что активы, которые демонстрируют стремительный рост, будут продолжать двигаться в этом направлении в будущем.
Инвестирование в импульс обычно ориентировано на краткосрочный период. Инвесторы могут войти и выйти из позиции сравнительно быстро, чтобы зафиксировать инвестиционную прибыль или минимизировать потери.
Импульсные инвесторы используют технический анализ для выявления сигналов к покупке или продаже. Они изучают ряд индикаторов: скользящие средние, индекс относительной силы и скорость изменений.
Такая инвестиционная стратегия считается наиболее рискованной из-за высокой спекулятивности. Вы можете как повысить доходность инвестиционного портфеля, так и потерять свои средства, если не успеете продать актив до снижения его стоимости.
Независимо от того, являетесь вы новичком или опытным трейдером, выбор инвестиционной стратегии может определить ваш успех. Помните, что не существует универсального подхода к инвестированию, который подходил бы всем инвесторам. Вы можете комбинировать различные стратегии, чтобы снизить риски и увеличить прибыль.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей платформы и рынка краудлендинга!
28 / 02 / 2022
05 / 07 / 2021
29 / 10 / 2022