Инвестиционный доход: из чего он складывается и как его рассчитать

Многие инвесторы хотят не только сохранить сбережения и компенсировать инфляцию, но и получить доход от инвестиционной деятельности. Размер полученного дохода — это главный критерий успешности вложений. В статье разбираемся, от чего зависит инвестиционный доход, как он взаимосвязан с рисками инвестиций и какие налоги с такого дохода необходимо платить инвестору.

Что такое инвестиционный доход

Инвестиционный доход — финансовая выгода от инвестиционной деятельности, осуществляемой физическими или юридическими лицами. При расчете дохода не учитываются исходные вложения и активы инвестора. Инвестиционный доход — выручка, которую инвестор получил в дополнение к вложенным средствам.

Например, инвестор купил ценные бумаги на сумму 100 тысяч рублей. Через год их стоимость увеличилась на 15%, и на его инвестиционном счете теперь 115 тысяч. Разница в 15 тысяч рублей — это и есть его инвестиционный доход.

Прибыль от инвестиций — доход, уменьшенный на величину расходов инвестора. К ним относятся комиссии брокера, уплата налога, уровень инфляции. То есть прибыль — это чистый инвестиционный доход, который получил инвестор.

Бывает так, что даже при видимом инвестиционном доходе вложения оказываются убыточными. Например, если положить деньги на банковский вклад под 5% годовых при уровне инфляции в 7%, то такие вложения окажутся убыточными на 2%.

Инвестиционный доход заключается не только в росте стоимости активов. К нему также относится купонный доход от облигаций, дивиденды по акциям, арендные платежи и процентный доход от инвестиций в краудлендинг.

Налог на инвестиции

Чтобы посчитать чистый инвестиционный доход, нужно учесть все сопутствующие расходы. Помимо различных комиссий и оплаты торгового терминала, инвестор обязан уплатить налог с полученной прибыли от инвестиций. То есть налогом облагается сумма доходов, уменьшенная на сумму расходов. Налоговую нагрузку можно уменьшить, если оформить налоговый вычет за инвестиции.

Инвесторы платят НДФЛ — налог на доход физических лиц. Налоговая ставка различается для резидентов и нерезидентов РФ — 13% и 30% соответственно. Если совокупный годовой доход инвестора превышает 5 млн рублей, то налог на доход сверх этой суммы придется уплатить по повышенной ставке — 15%. При этом в эти 5 млн учитываются все доходы физического лица, в том числе его заработная плата.

В большинстве случаев налог удерживает и уплачивает в ФНС сам брокер. В предоставленных отчетах инвестор может ознакомиться с суммами начислений и налоговых списаний. В личном кабинете при необходимости можно скачать справки об уплаченном налоге.

Дивиденды и купоны поступают на брокерский счет уже после удержания налога, поэтому они не учитываются в расчете налоговой базы. Доход от сделок с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами тоже удерживается брокером. А вот доход от сделок с валютой и драгметаллами, по банковским вкладам свыше установленного лимита или от краудлендинга придется декларировать и уплачивать самостоятельно. Для этого потребуется в установленные сроки отправить в ФНС декларацию 3-НДФЛ.

Инструменты для получения инвестиционного дохода

Инвестору доступен широкий выбор инвестиционных инструментов, которые могут принести ему прибыль от вложений, в том числе пассивный доход. Вот основные из них:

Ценные бумаги. Самые популярные ценные бумаги на фондовом рынке это акции и облигации. Акции подразумевают покупку доли в компании и в некоторых случаях получение дивидендов. Облигации — это долговые бумаги, по которым инвестор получает купонный доход.

Банковские вклады. Самый консервативный способ инвестирования. Все вклады застрахованы государством на сумму 1.4 млн рублей, а во время повышения ключевой ставки ЦБ есть возможность оформить вклады под высокий процент.

Валюта. Инвестирование на валютном рынке основано на колебаниях стоимости денег страны-эмитента. Основная цель инвестора — купить валюту дешевле, а продать — дороже.

ПИФы. Паевые инвестиционные фонды самостоятельно инвестируют средства в различные активы и продают инвесторам паи — доли в инвестиционном портфеле фонда.

НПФ. Вложения в негосударственные пенсионные фонды необходимы для создания накопительной части пенсии. Фонды инвестируют полученные средства, а по достижению определенного возраста возвращают капитал и инвестиционный доход инвестору.

Краудлендинг. Это финансирование малого и среднего бизнеса широким кругом инвесторов. Такие инвестиции в бизнес-проекты стремительно развиваются и приносят сравнительно высокий доход.

Каждый инструмент имеет свои особенности, которые важно учитывать при составлении портфеля инвестора. Новичкам в инвестировании важно подробно изучить каждый инструмент, прежде чем вкладывать в него свои сбережения.

Как рассчитать инвестиционный доход с помощью XIRR

Существует множество способов и формул для расчета дохода, о которых мы подробно рассказали в статье про доходность инвестиций. Один из самых используемых — метод оценки дохода по формуле XIRR.

XIRR показывает доходность инвестиций с неоднородными денежными потоками. Функция учитывает все пополнения и выводы средств в разные дни анализируемого периода. Показатель XIRR используется для расчетов доходности в процентах годовых.

Для расчета XIRR потребуется любая электронная таблица, например, Excel или Google Sheets. Необходимо составить таблицу с датами и финансовыми изменениями — пополнениями и расходными операциями. Затем нужно включить функцию XIRR или ЧИСТВНДОХ, выбрать нужный диапазон ячеек и добавить в формулу умножение на 100, чтобы показатель отображался в процентах годовых. Если вы инвестировали меньше года, полученный результат нужно умножить на количество дней в году, а затем разделить на фактическое количество дней инвестирования.

Функция XIRR — простой, но эффективный способ оценить инвестиционный доход с учетом постоянных изменений на брокерском счете и активной инвестиционной деятельности.

Соотношение инвестиционного дохода и рисков

Доходность и уровень рискованности вложений прямо пропорциональны друг другу. Чем выше ожидаемый доход от инвестиций, тем выше шанс частично или полностью потерять капитал. Однако это одновременно и возможность существенно приумножить свои сбережения для тех, кто готов идти на повышенный риск.

Низкорисковыми активами принято считать банковские депозиты, недвижимость, облигации федерального займа. Более высоким риском отличаются акции, венчурные инвестиции, краудлендинг. Наиболее сложные и рискованные инструменты для заработка доступны только квалифицированным инвесторам.

Любой инвестор заинтересован в получении максимальной прибыли при наименьших рисках. Для этого существуют способы снижения рискованности вложений. Основные из них — диверсификация портфеля инвестора, хеджирование рисков, страхование инвестиций.
В зависимости от ожидаемой доходности и приемлемого уровня рисков выделяют консервативную, сбалансированную и рискованную стратегию инвестиций. Чтобы выбрать оптимальный для себя вариант, важно определиться с целью инвестирования, грамотно оценить свои возможности и знания.

Заключение

Инвестиционный доход — это финансовая выгода, которую получает инвестор от своих вложений. Чистый доход показывает инвестиционную прибыль после вычета сопутствующих расходов. Цель любого инвестора — получение максимального дохода с наименьшим уровнем риска.

Инвестиционный доход подлежит налогообложению. Налог от сделок на фондовом рынке обычно сразу удерживается брокером, а налоги с доходов, например, от банковских вкладов придется декларировать и уплачивать самостоятельно. Для расчета доходности инвестиций можно использовать формулу XIRR.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы быть в курсе последних новостей платформы и рынка краудлендинга!